ENG1501 - Foundations In English Literary Studies (LML4806)
Établissement
University Of South Africa (Unisa)
Book
Companies and Other Business Structures in South Africa
LML4806 Assignment 1 (COMPLETE ANSWERS) Semester 1 2024 - DUE March 2024 100% TRUSTED workings, explanations and solutions. for assistance Whats-App 0.6.7..1.7.1..1.7.3.9............ Question: 1
Mandla is both a director and shareholder of Cargo Logistics Ltd. He wants to buy more shares in Cargo ...
In order to ascertain whether an intended transaction constitutes financial assistance in
connection with the purchase of shares, the transaction should pass two phases. The first
phase is whether the transaction constitutes financial assistance and the second phase is
whether the financial assistance is for the purpose of acquiring shares in a company. To
ascertain whether the transaction qualifies as financial assistance, the impoverishment test
as formulated in the case of Gradwell (Pty) Ltd v Rostra Printers Ltd 1959 (4) SA 419 (A)
should be relied upon.
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