FIN3701 Assignment 2 Semester 1 2024 ;100 % TRUSTED workings, explanations and solutions. For assistance call or W.h.a.t.s.a.p.p us on ...(.+.2.5.4.7.7.9.5.4.0.1.3.2)...........
QUESTION 1 [10 marks] Bonga currently has a portfolio of ordinary shares representing several different companies. Bonga...
Bonga currently has a portfolio of ordinary shares representing several different companies.
Bonga considers it to be a well-balanced investment portfolio, but he wants to reduce the
overall risk of the portfolio a bit more by including ordinary shares from Titan Mining
Corporation.
The following information on Titan Mining Corporation is available:
For the period 2017 to 2020, the company paid the following dividends per year
respectively: R3,14; R3,55; R3,89; and R3,95.
The 2021 dividend is expected to increase by the average growth rate of the dividends
between 2017 and 2020, and the dividend will increase by 10% per year indefinitely from
2022 onwards. Bonga requires a return of 15% on his investment portfolio and is not
prepared to pay more than R52,00 per ordinary share of Titan Mining Corporation.
REQUIRED:
1.1 Calculate the current price of Titan Mining Corporation’s ordinary share. (8 marks)
1.2 Should Bonga purchase Titan Mining Corporation shares to include in his investment
portfolio? Provide reasons for your answer. (2 marks)
KINDLY NOTE THAT THERE ARE TWO COMPULSORY ASSIGNMENTS FOR THE FIRST
SEMESTER.
Les avantages d'acheter des résumés chez Stuvia:
Qualité garantie par les avis des clients
Les clients de Stuvia ont évalués plus de 700 000 résumés. C'est comme ça que vous savez que vous achetez les meilleurs documents.
L’achat facile et rapide
Vous pouvez payer rapidement avec iDeal, carte de crédit ou Stuvia-crédit pour les résumés. Il n'y a pas d'adhésion nécessaire.
Focus sur l’essentiel
Vos camarades écrivent eux-mêmes les notes d’étude, c’est pourquoi les documents sont toujours fiables et à jour. Cela garantit que vous arrivez rapidement au coeur du matériel.
Foire aux questions
Qu'est-ce que j'obtiens en achetant ce document ?
Vous obtenez un PDF, disponible immédiatement après votre achat. Le document acheté est accessible à tout moment, n'importe où et indéfiniment via votre profil.
Garantie de remboursement : comment ça marche ?
Notre garantie de satisfaction garantit que vous trouverez toujours un document d'étude qui vous convient. Vous remplissez un formulaire et notre équipe du service client s'occupe du reste.
Auprès de qui est-ce que j'achète ce résumé ?
Stuvia est une place de marché. Alors, vous n'achetez donc pas ce document chez nous, mais auprès du vendeur LIBRARYpro. Stuvia facilite les paiements au vendeur.
Est-ce que j'aurai un abonnement?
Non, vous n'achetez ce résumé que pour €2,67. Vous n'êtes lié à rien après votre achat.
