Deze samenvatting gaat over de cursus tekst, analytische begrippen geschreven door 'Marc De Ceuster'. Hierbij zitten ook enkel uitgeschreven oefeningen en notities van de video's op educloud. Het vak werd in het 2de jaar SEW gegeven, en ook in het eerste jaar TEW.
Financiële markten: analytische begrippen Marc De Ceuster
H1: De financiële basisvragen
Excel
Optionele functieargumenten staan tussen haakjes en cursief
De drie financiële basisvragen
Uitgeleend kapitaal = aanvangsvermogen V0
Vt met V voor vermogen en t voor tijdstip van de waardebepaling
Vervaldag = T
Looptijd = τ (in jaren)
Interest voor de vergoeder = I = rente
Future value of terug te betalen vermogen
o V T =V 0 + I
o V T =V 0∗if ( r , τ )
Met r de rentevoet
2 conventies bepalen de wijze van berekeningen
o Dagtelconventies
Hoeveel dagen zijn er tussen
Wat als de terugbetaling dag op een verlofdag of een zondag valt
Preceding/previous business day
Modified preceding business day
▫ Wanneer je in dezelfde maand wilt blijven
o Interestconventies
Enkelvoudige interest conventie
Niet rekening houdend met interest op interest
Samengestelde interest conventie
Kapitaliseren
Op langere termijn
Oprenten
Bepalen van de FV
Verdisconteren
Wat is de huidige waarde (PV) van een FV
,Financiële markten: analytische begrippen Marc De Ceuster
Rendementsbepalingen
,Financiële markten: analytische begrippen Marc De Ceuster
H2: Datums en dagtelconventies
Over cellen, namen en functies
Naam aan een cel geven
Kolommen of rijen vastzetten => dollar teken (f4)
o Vb. $B3 => kolom B staat vast
Formulas Name manager
o Overzicht met alle namen van cellen in Excel
o Nieuwe variabele
Datums in Excel
=today() dynamische functie: de datum past zich aan
Ctrl; statische functie: datum van vandaag blijft voor altijd staan
weeknum geeft weer in welke
week het ligt
=datevalue(../../..) converteert de
datum naar een serieel nummer
=edate(start_date; months) berekent het seriële nummer van een datum die een aantal
maanden voor of na de startdatum ligt
=eomonth(start_date; months) geeft het seriële nummer van de laatste dag van de
maand van een startdatum die met maanden verschoven werd
Resterende looptijden berekenen in Excel
n
τ=
N
o Met n het aantal rentedagen dat de rekening loopt
o En N voor het aantal dagen in het jaar
Voor de bepaling van n en N worden verschillenden dagtelconventies gebruikt
o ACT/ACT
o ACT/365
o ACT/360
o 30/360 of 30/360 (Amerikaans)
o 30E/360 of 30/360 (Europees)
o 30E+/360 (Europees ‘Extended)
ACT telt het werkelijke aantal dagen tussen een begin- en einddatum
Boekdatum: datum waarop het boekhoudkundig saldo op een rekening wijzigt
Valutadatum: ‘T+1’ vanaf de eerste (bankwerk)dag na de boekdatum
o Vanaf dan beginnen de interesten te lopen
, Financiële markten: analytische begrippen Marc De Ceuster
Excel
=yearfrac(start_date; end_date; [basis]) looptijd in jaren tussen start en einddatum
rekeninghoudend met de dagtelconventie
o Basis geeft de dagtelconventie weer
Enkel de 30E+/360 kan niet worden berekend met yearfrac
o Het aantal dagen van de teller kan berekend worden via
‘=days360(start_date;end_date; [method])
Als method op 0 wordt gezet of niet vermelden dan wordt het berekend op
de Amerikaanse conventie
Als method op 1 wordt gezet dan wordt het berekend op de Europese
conventie
Days360()+1 geeft de uitgebreide Europese conventie
30E+/360 wordt berekend als ‘=(days360(…) +1)/360
Oefeningen
Zie P 23-24
Les avantages d'acheter des résumés chez Stuvia:
Qualité garantie par les avis des clients
Les clients de Stuvia ont évalués plus de 700 000 résumés. C'est comme ça que vous savez que vous achetez les meilleurs documents.
L’achat facile et rapide
Vous pouvez payer rapidement avec iDeal, carte de crédit ou Stuvia-crédit pour les résumés. Il n'y a pas d'adhésion nécessaire.
Focus sur l’essentiel
Vos camarades écrivent eux-mêmes les notes d’étude, c’est pourquoi les documents sont toujours fiables et à jour. Cela garantit que vous arrivez rapidement au coeur du matériel.
Foire aux questions
Qu'est-ce que j'obtiens en achetant ce document ?
Vous obtenez un PDF, disponible immédiatement après votre achat. Le document acheté est accessible à tout moment, n'importe où et indéfiniment via votre profil.
Garantie de remboursement : comment ça marche ?
Notre garantie de satisfaction garantit que vous trouverez toujours un document d'étude qui vous convient. Vous remplissez un formulaire et notre équipe du service client s'occupe du reste.
Auprès de qui est-ce que j'achète ce résumé ?
Stuvia est une place de marché. Alors, vous n'achetez donc pas ce document chez nous, mais auprès du vendeur liesherreman. Stuvia facilite les paiements au vendeur.
Est-ce que j'aurai un abonnement?
Non, vous n'achetez ce résumé que pour €6,99. Vous n'êtes lié à rien après votre achat.
