samenvatting theorie bafi - bang voor de bank-
20 hoofdstukken volledig via opbouw van de lessen samengevat met extra notities erbij, soms een eventuele examenvraag
Samenvatting Bank & Beurs
HBH54f
1e bachelor Handelswetenschappen
KUL Brussel
Bank en Beurs 1
,DEEL 1 INLEIDING
DEEL 2 RETAILBANKING
DEEL 3 CORPORATE BANKING
DEEL 4 INVESTMENT BANKING
DEEL 5 VERMOGENSBEHEER
DEEL 6 BANKMANAGEMENT
Table of Contents
HOOFDSTUK 1: DE INTERMEDIATIEFUNCTIE.................................................................................................... 6
1. WAAROM ZIJN FINANCIËLE INSTELLINGEN NODIG? ................................................................................................ 6
2. WAAROM WIL EEN BANK ZOVEEL INFORMATIE OVER ONS? ..................................................................................... 7
3. WIE HEEFT ER VOORDEEL BIJ DAT FINANCIËLE INSTELLINGEN BESTAAN? ..................................................................... 8
4. WAT ZIJN DE VOORDELEN VAN INTERMEDIATIE? ................................................................................................... 8
5. WAAROM HEBBEN WE NOG BANKEN NODIG NU ER CROWDFUNDING BESTAAT? .......................................................... 9
HOOFDSTUK 2: FINANCIËLE INSTELLINGEN ................................................................................................... 11
1. DOEN ALLE FINANCIËLE INSTELLINGEN HETZELFDE? ............................................................................................. 11
2. WAT DOET EEN KREDIETINSTELLING?................................................................................................................ 11
3. WAT IS EEN UNIVERSELE BANK? ...................................................................................................................... 12
4. WELKE FINANCIËLE INSTELLINGEN BESTAAN ER NAAST DE KREDIETINSTELLINGEN?...................................................... 13
5. WAT ZIJN DE BEDREIGINGEN VOOR DE KLASSIEKE BANKEN? ................................................................................... 14
HOOFDSTUK 3: DE OPRICHTING VAN DE BANK ............................................................................................. 15
1. AAN WELKE VOORWAARDEN MOET JE VOLDOEN OM EEN BANK OP TE RICHTEN? ....................................................... 15
2. HOEVEEL KAPITAAL HEB JE NODIG VOOR EEN NIEUWE BANK? ................................................................................ 15
3. WIE KAN ONZE BANK LEIDEN EN WAT KOST DAT? ................................................................................................ 16
4. WIE ZETELT ER IN DE RAAD VAN BESTUUR EN WAAROM? ...................................................................................... 16
5. HEEFT EEN DUURZAME BANK EEN STREEPJE VOOR? ............................................................................................. 17
HOOFDSTUK 4: RISICO’S &CONTROLE ........................................................................................................... 17
1. HOE ZIET HET MANAGEMENT VAN DE BANK ERUIT? ............................................................................................. 18
2. HOE CONTROLEERT EEN BANK ZICHZELF? .......................................................................................................... 18
3. WIE CONTROLEERT ONZE BANK? ..................................................................................................................... 19
4. WAAROM IS EUROPEES TOEZICHT NODIG? ........................................................................................................ 20
5. HOE GROOT WILLEN WE WORDEN?.................................................................................................................. 20
HOOFDSTUK 5: WIE WIL ZIJN GELD TOEVERTROUWEN AAN DE BANK? ......................................................... 21
1. WAT IS GELD? ............................................................................................................................................. 21
2. HOE BEREIKT ONZE BANK HAAR KLANTEN? ........................................................................................................ 21
3. WAT GEBEURT ER WANNEER EEN KLANT GELD STORT? ......................................................................................... 21
4. WELKE DIENSTEN BIEDEN WE ONZE KLANTEN AAN? ............................................................................................. 21
HOOFDSTUK 6: DE KLANT EN ZIJN GELD ........................................................................................................ 22
1. HOEVEEL CASH HOUDT DE BANK BIJ? ................................................................................................................ 22
2. HOE VEILIG IS HET GELD BIJ ONZE BANK? ........................................................................................................... 23
HOOFDSTUK 7: HET VERSTREKKEN VAN KREDIETEN AAN PARTICULIEREN .................................................... 24
1. WAT DOET DE BANK MET JE GELD? .................................................................................................................. 24
2. WAARVOOR DIENEN CONSUMENTENKREDIETEN? ............................................................................................... 24
3. HOEVEEL MOET DE KLANT AFBETALEN?............................................................................................................. 25
4. HOE WERKT EEN HYPOTHEEKLENING?............................................................................................................... 26
Bank en Beurs 2
, 5. WAT ALS DE KLANT ZIJN LENING NIET KAN AFBETALEN? ........................................................................................ 27
6. WELKE INFORMATIE MOETEN WE DE KLANT GEVEN? ........................................................................................... 27
7. WAT IS EEN HERFINANCIERING? ...................................................................................................................... 28
HOOFDSTUK 8: HET VERSTREKKEN VAN KREDIETEN AAN BEDRIJVEN ............................................................ 29
1. ZIJN BEDRIJVEN EEN INTERESSANTE MARKT VOOR EEN BANK? ................................................................................ 29
2. WELKE KREDIETEN OP KORTE TERMIJN GEVEN WE BEDRIJVEN? .............................................................................. 29
3. MET WELKE KREDIETEN HELPEN WE BEDRIJVEN OP LANGE TERMIJN?....................................................................... 31
4. WAT ZIJN DE CRITERIA OM BEDRIJVEN KREDIET TE VERLENEN? ............................................................................... 32
5. WELKE DIENSTEN KUNNEN WE BEDRIJVEN NOG AANBIEDEN, NAAST KREDIETEN? ....................................................... 32
HOOFDSTUK 9: DE MARKTENZALEN .............................................................................................................. 33
1. WAT IS EEN MARKTENZAAL?........................................................................................................................... 33
2. WAT IS EEN TRADING BOOK? .......................................................................................................................... 34
3. WAT IS CLEARING, SETTLEMENT EN CUSTODY? ................................................................................................... 34
4. OP WELKE MANIER VERDIENT DE BANK GELD AAN TRADINGACTIVITEITEN? ............................................................... 34
5. WIE CONTROLEERT DE TRADERS? .................................................................................................................... 35
6. KAN HET MISLOPEN MET DE TRADINGACTIVITEITEN?............................................................................................ 35
7. OP WELKE MARKTEN ZIJN DE TRADERS ACTIEF?................................................................................................... 35
HOOFDSTUK 10: BEGELEIDEN VAN BEURSINTRODUCTIES & KAPITAALVERHOGING ...................................... 36
1. WAT IS EEN IPO? ........................................................................................................................................ 36
2. HOE VERLOOPT HET PROCES VAN EEN IPO?....................................................................................................... 36
3. HOE VERDIENT DE BANK GELD AAN EEN IPO? .................................................................................................... 38
4. WAAROM VOERT EEN BEDRIJF EEN KAPITAALVERHOGING TOE? .............................................................................. 38
5. HOE VERLOOPT EEN KAPITAALVERHOGING? ....................................................................................................... 38
6. MOET ONZE BANK BEURSGENOTEERD ZIJN ? ...................................................................................................... 39
HOOFDSTUK 11: BEGELEIDEN VAN UITGIFTES VAN SCHULDPAPIER............................................................... 40
1. WAT IS SCHULDPAPIER? ................................................................................................................................ 40
2. WAT IS EEN COMMERCIAL PAPER? CP .............................................................................................................. 40
3. WAT IS EEN OBLIGATIE? ................................................................................................................................ 41
4. WELKE SOORTEN OBLIGATIES ZIJN ER ? ............................................................................................................. 42
5. HOE VERLOOPT EEN OBLIGATIE-UITGIFTE........................................................................................................... 43
6. WAT IS EEN KREDIETRATING? ......................................................................................................................... 43
HOOFDSTUK 12: BEGELEIDEN VAN FUSIES & OVERNAMES............................................................................ 45
1. WAT ZIJN FUSIES EN OVERNAMES? .................................................................................................................. 45
2. HOE VERLOOPT HET FUSIE- EN OVERNAMEPROCES? ............................................................................................ 46
3. WELKE ROL SPEELT DE BANK BIJ FUSIES EN OVERNAMES?...................................................................................... 46
HOOFDSTUK 13 : PRIVATE EQUITY ................................................................................................................ 47
1. WAT IS PRIVATE EQUITY ? .............................................................................................................................. 47
2. HOE WERKEN PRIVATE-EQUITY FONDSEN?......................................................................................................... 47
3. HOE OMVANGRIJK ZIJN DE PRIVATE EQUITY ACTIVITEITEN?.................................................................................... 47
4. WELKE ROL SPEELT EEN BANK BIJ PRIVAT EQUITY ? .............................................................................................. 48
5. WAAROM HEEFT PRIVATE EQUITY VAAK EEN NEGATIEVE BIJKLANK? ........................................................................ 48
HOOFDSTUK 14: TRADING OP DE VALUTAMARKT ......................................................................................... 49
1. WAT ZIJN VALUTAMARKTEN? ......................................................................................................................... 49
2. HOE WORDEN DE WISSELKOERSEN BEPAALD?..................................................................................................... 50
3. MET WELKE INTRUMENTEN KAN JE HANDELEN OP DE VALUTAMARKT ? .................................................................... 51
HOOFDSTUK 15: TRADING OP DE GOEDERENMARKT .................................................................................... 52
1. WAT ZIJN DE BELANGERIJKSTE GOEDERENMARKTEN?........................................................................................... 52
2. WAT ZIJN FUTURES ....................................................................................................................................... 53
3. HOE BELANGERIJK IS DE GOEDERENMARKT? ....................................................................................................... 53
Bank en Beurs 3
,HOOFDSTUK 16: STRUCTURED FINANCE ....................................................................................................... 54
1. WAT ZIJN GESTRUCTUREERDE PRODUCTEN? ...................................................................................................... 54
2. GESTRUCTUREERDE PRODUCTEN ALS PRIVATE PLACEMENT .................................................................................... 54
3. HOE LIEP HET MIS MET CDO’S ........................................................................................................................ 55
4. GESTRUCTUREERDE PRODUCTEN AAN PARTICULIEREN. ............................................................................................... 56
5. GESTRUCTUREERDE PRODUCTEN OP DE BEURS ......................................................................................................... 56
6. MOET EEN BANK ZICH AANBIEDEN MET GESTRUCTUREERDE PRODUCTEN ....................................................................... 57
HOOFDSTUK 17: DE BANK ALS BROKER OP DE BEURS ................................................................................... 58
1. WAT ZIJN BEURZEN EN ECN’S = ELECTRONIC COMMUNICATION NETWORKS ...................................................... 58
2. WIE VERHANDELT AANDELEN ? ....................................................................................................................... 59
3. WAT IS SHORT GAAN..................................................................................................................................... 59
4. IS DE BEURS BELANGRIJK VOOR BANKEN ?.......................................................................................................... 60
HOOFDSTUK 17B: DE BEREKENING VAN DE KOERS VAN HET AANDEEL EXAMEN .......................................... 61
1. HOE BEREKEN JE DE KOERS VAN EEN AANDEEL ? ................................................................................................. 61
2. OPDRACHT: BEPAAL DE KOERS VAN EEN AANDEEL OP BASIS VAN VOLGENDE GEGEVENS. .............................................. 61
HOOFDSTUK 18: ASSET MANAGEMENT ........................................................................................................ 64
1. WAT IS ASSET MANAGEMENT ? ....................................................................................................................... 64
2. WAT ZIJN BELEGGINGSFONDSEN ? ................................................................................................................... 64
3. WAT IS EEN ICB........................................................................................................................................... 64
HOOFDSTUK 19: PRIVATE BANKING .............................................................................................................. 65
1. WAT IS PRIVATE BANKING? ............................................................................................................................ 65
2. WIE ZIJN DE PRIVATE BANKERS IN BELGIË? ........................................................................................................ 65
3. WELKE DIENSTEN LEVEREN DE PRIVATE BANKERS? .............................................................................................. 66
4. TOT WAAR GAAT DE VERANTWOORDELIJKHEID VAN DE BANKIER BIJ FISCALE OPTIMALISATIE? ....................................... 66
HOOFDSTUK 20: DE TEGENPOLEN RISICO EN RENDEMENT............................................................................ 67
1. IS BANKIEREN RISKANT? ................................................................................................................................. 67
2. HOE VEILIG IS EEN BANK?............................................................................................................................... 67
3. DE RENDABILITEIT VAN ONZE INSTELLING........................................................................................................... 69
4. KAN ONZE BANK FAILLIET GAAN? ..................................................................................................................... 69
Bank en Beurs 4
, Algemeen
Rente = rente of interest is de vergoeding die wordt ontvangen voor het uitlenen van geld en
die betaald wordt door de persoon die het geld leent. Een bekende vorm van rente is de
rente die de consument ontvangen of betalen op een rekening bij de bank.
Berenmarkt = dat de beurs 20% is gezakt t.o.v. zijn tijdelijk hoogtepunt. Het noemt
berenmarkt want als een beer zijn prooi heeft duwt hij deze omlaag
Stierenmarkt = Wanneer de beurs 20% is gestegen t.o.v. zijn tijdelijk hoogtepunt. Het noemt
stierenmarkt want als een stier zijn prooi heeft dan gooit hij die omhoog.
Crowdfunding = Op zoek naar geld bij de crowd
Warren Buffet = Warren Buffet is een van de beste beleggers ter wereld
Christine Lagarde = Zij is de voorzitster van de ECB (Europese Centrale Bank)
Deposito’s = Spaargeld
Inflatie = stijging van het algemene prijspeil in de economie
Bank en Beurs 5
, Deel 1 INLEIDING
Hoofdstuk 1: De intermediatiefunctie
= de belangrijkste functie van een bank, de kerntaak
1. Waarom zijn financiële instellingen nodig?
Kennis --> Macht --> Geld
o Financiële instellingen zorgen voor deals met bedrijven, gezinnen,…
o De bank staat tussen 2 partijen, 1 met te veel geld en 1 met te weinig geld. Via
Financiële instellingen kunnen bedrijven transacties laten maken en hierdoor kunnen
bedrijven geld ophalen -> zo kregen ze meer jobs-> dit is de intermediatiefunctie van
de bank
o Rol van tussenpersoon tussen leners en ontleners
o informatiesymetrie
De intermediatiefunctie van de bank hebben we nodig omdat deze tussen de 2 partijen
probeert in te staan. Ze proberen er geld aan te verdienen door wat van de overschotten van
mensen met geld te veel (spaarders), richting ondernemers, de overheid, gezinnen (leners)...
die geld te kort hebben te sturen.
• - De bank haalt zijn geld (‘grondstof’) voornamelijk bij de mensen die geld te veel
hebben, de spaarders. Slechts weinig overheden en bedrijven hebben geld op
overschot.
• - Degene die geld op overschot hebben geven dat in de vorm van spaarrekeningen,
zichtrekeningen... (= deposito’s) aan de financiële instelling. Zij krijgen inruil hiervoor
een beloning (interest).
• - Het geld (deposito’s) wordt dan gebruikt door de bank om leningen te geven aan
bedrijven, overheden en aan gezinnen voor bvb een huis te kopen.
• - Alle 3 partijen (spaarder, bank, ontleners) gaan er hierop dus eigenlijk vooruit.
Maar let wel op als er inflatie is! Degene die spaart verliest aan inflatie, degene die
leent wint aan inflatie.
Waarom?
Spaarders(gezinnen, bedrijven) --> Bank --> Mensen
Zetten hun geld op de bank Geld van spaarders lenen aan de mensen gaan lening aanvragen bij bank
- Eeuwige roem
- Rijk worden
o Degene die geld lenen = Verdienen aan de inflatie
o Degene die geld spaart = verliezen aan de inflatie want de rentes zijn zeer laag
“John Piermont Morgan & Mayer Amshel Rothschild”
Bank en Beurs 6
Les avantages d'acheter des résumés chez Stuvia:
Qualité garantie par les avis des clients
Les clients de Stuvia ont évalués plus de 700 000 résumés. C'est comme ça que vous savez que vous achetez les meilleurs documents.
L’achat facile et rapide
Vous pouvez payer rapidement avec iDeal, carte de crédit ou Stuvia-crédit pour les résumés. Il n'y a pas d'adhésion nécessaire.
Focus sur l’essentiel
Vos camarades écrivent eux-mêmes les notes d’étude, c’est pourquoi les documents sont toujours fiables et à jour. Cela garantit que vous arrivez rapidement au coeur du matériel.
Foire aux questions
Qu'est-ce que j'obtiens en achetant ce document ?
Vous obtenez un PDF, disponible immédiatement après votre achat. Le document acheté est accessible à tout moment, n'importe où et indéfiniment via votre profil.
Garantie de remboursement : comment ça marche ?
Notre garantie de satisfaction garantit que vous trouverez toujours un document d'étude qui vous convient. Vous remplissez un formulaire et notre équipe du service client s'occupe du reste.
Auprès de qui est-ce que j'achète ce résumé ?
Stuvia est une place de marché. Alors, vous n'achetez donc pas ce document chez nous, mais auprès du vendeur HW1234. Stuvia facilite les paiements au vendeur.
Est-ce que j'aurai un abonnement?
Non, vous n'achetez ce résumé que pour €10,49. Vous n'êtes lié à rien après votre achat.
