Dit is een samenvatting gebaseerd op de slides van alle lessen (gewone en gastlessen), lesnota's, papers en aanvulling van handboek (bij de hoofdstukken die gebaseerd waren op het handboek) voor het vak Auditing gegeven door Marleen Willekens. Het vak wordt gegeven in de master Accountancy en Finan...
H1: Inleiding tot auditing
1.1Auditing gedefinieerd:
Auditing
= attestatie = neerleggen van een officieel document waarin feiten worden bevestigd of bekrachtigd
= een systematisch proces van objectief verkrijgen en evalueren van bewijsmateriaal met betrekking
tot beweringen over economische handelingen en gebeurtenissen om de mate van overeenstemming
tussen deze beweringen en vastgestelde criteria om deze later publiek te maken
financiële audit
= audit van financiële verklaringen
nagaan of opstelling gebeurd is in overeenstemming met de vereisten van de toegepaste
regelgeving (International Standard of Auditing)
reductie van het informatierisico tot een sociaal acceptabel niveau
externe audit
= controle wordt opgedragen aan een of meer commissarissen
1.2 Regelgevend kader van de externe audit:
1.2.1 ONTSTAAN
1953: creatie I.B.R (= oprichting corps) wegens gebrek ruimere juridische en normatieve omkadering
1975: eerste acceleratie met name de boekhoudwetgeving
1985: tweede acceleratie + erkenning beroep accountant + verplichte aanstelling commissaris voor
bepaalde ondernemingen
1994: houdende vaststelling van de plichten van bedrijfsrevisoren
1.2.2 BELANGRIJKE VERDERE EVOLUTIES
2002+2003: wet corporate governance + uitvoeringsbesluit
2006: Europese auditrichtlijn:
- versterking publiek toezicht door niet-bedrijfsrevisoren
- oprichting van de kamer va verwijzing en instaatstelling
- tuchtcommissie: meerderheid van niet-bedrijfsrevisoren
- openbaarmaking van audithonoraria; ook voor niet-beurgenoteerde ondernemingen
- auditpartnerrotatie voor Organisaties van Openbaar Belang
2014: EU audithervorming: richtlijn + verordening:
- auditkantoorrotatie voor OOB’s is een feit in Europa
- het auditverslag wordt uitgebreid
- hervorming inspectie
2016: wet tot organisatie van het beroep van en het publiek toezicht op de bedrijfsrevisor
1.2.3 HET BEDRIJFSREVISORAAT IN BELGIE
= een gereglementeerd en vrij beroep dat de kwaliteit en transparantie van financiële en
boekhoudkundige informatie uitgebracht door gecontroleerde entiteiten bevordert
Commissaris: wettelijke controle van de jaarrekening
bedrijfsrevisor: andere wettelijke occasionele opdrachten en contractuele opdrachten
de bedrijfsrevisor is een wettelijke auditor onderworpen aan beginselen van onafhankelijkheid en
deontologische regels
, takenpakket: alle revisorale opdrachten vervullen met betrekking tot financiële overzichten (hetzij
permanent hoofdzakelijk in het kader van het commissarismandaat, hetzij occasioneel):
- uitdrukken oordeel over getrouw beeld van de (geconsolideerde) jaarrekening + formuleren
conclusie over beoordeling tussentijdse financiële informatie of andere economische en
financiële informatie
- certificeren van de getrouwheid en volledigheid van de economische en financiële
inlichtingen verstrekt door het bestuursorgaan ten behoeve van leden van de
ondernemingsraad, alsook het ontleden en verklaren hiervan
- wettelijke occasionele opdrachten (bv. Inbreng in natura, quasi-inbreng, fusie, splitsing,..) =>
certificeren dat financiële verslaggeving werd opgesteld volgens het van toepassing zijnde
referentiestelsel
- contractuele opdrachten: waarderen vennootschap, oordeel tussentijdse financiële overzicht
voor een lening aanvraag,… (sommige kunnen niet in combinatie worden uitgevoerd met
certificering van de jaarrekening volgens onafhankelijkheidsregels)
verplichte aanstelling van een commissaris: wanneer zij meer dan twee van de drie van de
volgende criteria overschrijdt gedurende twee achtereenvolgende boekjaren (tijdsbepaling geldt ook
wanneer men niet langer voldoet aan criteria => vanaf derde jaar geen verplichting meer)
- gemiddeld aantal werknemers = 50
- jaaromzet (exclusief BTW) = 9000000
- balanstotaal = 4500000
uitz: genoteerde vennootschappen en die van openbare orde zijn sowieso verplicht ongeacht de
grootte (vrijwillig mag dit natuurlijk altijd => geloofwaardigheid + transparantie)
,H2: Economics of auditing:
2.1Wat is een audit?
Karakteristiek concept
Een economisch gemotiveerde professionele service Incentives en economics
ontworpen om informatierisico te verminderen
Kennis en skills Oordeel en cognitie
Systematisch proces proces
Specifieke behoeften (= idiosynchratic needs) per klantenomgeving
klant
niet-observeerbare uitkomst onzekerheid
=>audit is een credence good (vertrouwen op
kwaliteit ) (vs. Search good)
Marktkrachten en reglementaire beperkingen Externaliteiten
2.2 Audit service
= een auditor verkoopt een opinie die ons een redelijke zekerheid beidt of de jaarrekening al dan niet
dit is geen verzekering: er is altijd enig auditrisico ongeacht de kwaliteit van de audit service
type II error = foutief positief oordeel door auditor (50 % van de bedrijven gaat achteraf failliet)
type I error = alfarisico = auditor is te streng en geeft negatief oordeel terwijl dit niet het geval was
(95% van de bedrijven faalt uiteindelijk niet)
experienced good = een product of dienst waarbij productkenmerken zoals prijs en kwaliteit moeilijk
van te voren waarneembaar zijn, maar wel kunnen worden vastgesteld bij consumptie.
Credence good = goederen waarvan de consument de kwaliteit
moeilijk kenbaar kan maken zelfs na consumptie.
Reputatie is cruciaal om een audit service waardevol te maken:
betere reputatie = hogere fees vragen (verder kan slechte reputatie
ook leiden tot een negatieve impact op de omvang van het cliënteel
van een bedrijf)
2.3 Auditvraag
Oorzaken:
1. informatievraag
belanghebbende willen rationele investeringsbeslissingen nemen MAAR er zijn
beperkingen om onderscheid tussen goede en slechte investeringen te maken:
o asymmetrische informatie: ondernemers hebben meer en betere informatie dan
investeerders
o moral hazard probleem: de informatie die ondernemers delen met investeerders is
niet volledig geloofwaardig aangezien deze de investering altijd beter willen laten
uitschijnen om meer investeerders aan te trekken
tussenpersonen (zoals auditors) kunnen marktfalingen voorkomen door negatieve selectie
en moral hazard te voorkomen
, 2. agentschappenvraag/aanbesteding vraag
Bij het bepalen van de manager compensatie nemen aandeelhouders in rekening het feit
dat deze uit eigen belang kunnen handelen.
managers hebben dus een incentive om auditors aan te nemen om zo hun inzet en
performantie uit te drukken naar de aandeelhouders (= agency rationale)
verder is er ook sprake van contract monitoring: auditing verbeterd de kwaliteit van
verschillende contracttypes die bedrijven aangaan (vb. lagere schuldkosten)
3. verzekeringsvraag (verklaring big4!!)
auditor heeft beroepsaansprakelijkheid waardoor managers zich kunnen verzekeren tegen
faillissementrisico’s
regelgeving instellingen kunnen een deel van dit risico dus doorschijven naar auditors door
de auditing plicht
2.4 Auditaanbod en productie:
aanbod door gecertificeerde auditors en gereglementeerd
productie is arbeidsintensief en gereglementeerd
2.5 De auditmarkt
= waar auditvraag en aanbod elkaar ontmoeten
wat is een eenheid in audit service?
wat tussen verschillende bedrijven (groot vs. klein)
en verschillende industrieën ?
2.5.1 COMPETITIE
Differentiatie strategie = als auditbedrijf je gaan specialiseren in een specifieke industrie => hogere
prijszetting
kostenleiderschap = audit zo efficiënt mogelijk met scherpe prijzen
deze strategieën creëren geen monopolie maar concentreren de markt wel meer en leiden tot
fellere concurrentie
2.5.2 MARKTKENMERKEN
hoger concentratie
oligopolie
elk bedrijf kan marktomstandigheden beïnvloeden
concurrentiehandelingen zijn onderling afhankelijk
zowel kosten en voordelen
! dit leidt niet perse tot collusie !
MAAR verschillende marktsegmenten kunnen verschillende competitie bevatten en er kan
zelfs een verschil zijn naargelang de klant (idiosyncratische eigenschap)
productdifferentiatie (empirisch bewijs dat dit gepaard gaat met hoger auditkwaliteit en
auditprijs)
2.5.3 DE BELGISCHE AUDITMARKT
positief verband tussen concentratie en fees maar geen kwaliteitseffecten (zie Big4 en andere
industriespecialisten)
Big4 breiden hun marktaandeel uit door kortingen aan te bieden aan niet-Big4 klanten die
snel groeien
Les avantages d'acheter des résumés chez Stuvia:
Qualité garantie par les avis des clients
Les clients de Stuvia ont évalués plus de 700 000 résumés. C'est comme ça que vous savez que vous achetez les meilleurs documents.
L’achat facile et rapide
Vous pouvez payer rapidement avec iDeal, carte de crédit ou Stuvia-crédit pour les résumés. Il n'y a pas d'adhésion nécessaire.
Focus sur l’essentiel
Vos camarades écrivent eux-mêmes les notes d’étude, c’est pourquoi les documents sont toujours fiables et à jour. Cela garantit que vous arrivez rapidement au coeur du matériel.
Foire aux questions
Qu'est-ce que j'obtiens en achetant ce document ?
Vous obtenez un PDF, disponible immédiatement après votre achat. Le document acheté est accessible à tout moment, n'importe où et indéfiniment via votre profil.
Garantie de remboursement : comment ça marche ?
Notre garantie de satisfaction garantit que vous trouverez toujours un document d'étude qui vous convient. Vous remplissez un formulaire et notre équipe du service client s'occupe du reste.
Auprès de qui est-ce que j'achète ce résumé ?
Stuvia est une place de marché. Alors, vous n'achetez donc pas ce document chez nous, mais auprès du vendeur mariewillemen. Stuvia facilite les paiements au vendeur.
Est-ce que j'aurai un abonnement?
Non, vous n'achetez ce résumé que pour €8,99. Vous n'êtes lié à rien après votre achat.
