This is the complete resume of the course Location Theory & EU Regional Policy by Karolien De Bruyne given in the master European and International Relations. Passed the first time with a score of 15/20
,Inhoudsopgave
Introduction: what is location theory?........................................................................................................... 1
Chapter 1: Location of factor of production labor........................................................................................... 2
Chapter 2: Location of factor of production – resources..................................................................................3
Chapter 3: Transport costs............................................................................................................................. 3
Chapter 4: Precursors of the NEG theories...................................................................................................... 5
Chapter 6: Location policy: general analysis.................................................................................................. 19
Importance of threshold effects, hysteresis, and bifurcations...........................................................................19
Less extreme forms of non-linearity...................................................................................................................20
Interaction trade policy with other policies.......................................................................................................21
Chapter 8: EU Regional Policy....................................................................................................................... 22
Introduction: what is location theory?
1
, Each region has their advantage (ex. Building car, cheaper to produce in Mexico)
Mexico vs. US (car factories):
1. Labor costs (Mexico has lower labor costs)
2. Cost of transport to harbor (lower in the US)
3. Cost of import intermediate impots (lower in Mexico)
4. Costs of reaching the final consumers (lower in Mexico)
Mexico has more trade agreements, small countries are more dependent on trade
3 theories on determinants for choosing a location:
Neo Classic Theories (NCT): first nature and are exogenous (given outside the model):
- Right workers for the firm
- Labor costs
New Economic Theories (NEG): second nature and are endogenous (changes within the
model) firms see other firms move somewhere which makes it more attractive
- Competition
- Spillovers of knowledge
- Closeness of final consumer
- Firms that demand your good
Government policy, how the government influences the decisions of firms:
- Regulations
- Infrastructure
- Taxes
- Trade agreements
Chapter 1: Location of factor of production labor
Demographic: population is very unevenly distributed, clustering (no relation between
population density and welfare)
Exponential growth of world population, consequences:
- Malthus: food production increases linear and population exponentially
did not happen due to technological progression in the farming industry
Still some truth to it because of exhaustion of nonrenewable resources
- Demographic transition: analyzes 4 stages in the transition from agriculture to
industry
Stage 1: high fertility rates because children can help on the farm BUT also high
mortality rate
Stage 2: high fertility because although industrialization, still a lot of agriculture BUT
lower mortality rate (better living conditions) Malthus growth
2
Les avantages d'acheter des résumés chez Stuvia:
Qualité garantie par les avis des clients
Les clients de Stuvia ont évalués plus de 700 000 résumés. C'est comme ça que vous savez que vous achetez les meilleurs documents.
L’achat facile et rapide
Vous pouvez payer rapidement avec iDeal, carte de crédit ou Stuvia-crédit pour les résumés. Il n'y a pas d'adhésion nécessaire.
Focus sur l’essentiel
Vos camarades écrivent eux-mêmes les notes d’étude, c’est pourquoi les documents sont toujours fiables et à jour. Cela garantit que vous arrivez rapidement au coeur du matériel.
Foire aux questions
Qu'est-ce que j'obtiens en achetant ce document ?
Vous obtenez un PDF, disponible immédiatement après votre achat. Le document acheté est accessible à tout moment, n'importe où et indéfiniment via votre profil.
Garantie de remboursement : comment ça marche ?
Notre garantie de satisfaction garantit que vous trouverez toujours un document d'étude qui vous convient. Vous remplissez un formulaire et notre équipe du service client s'occupe du reste.
Auprès de qui est-ce que j'achète ce résumé ?
Stuvia est une place de marché. Alors, vous n'achetez donc pas ce document chez nous, mais auprès du vendeur emiledeferme. Stuvia facilite les paiements au vendeur.
Est-ce que j'aurai un abonnement?
Non, vous n'achetez ce résumé que pour €6,49. Vous n'êtes lié à rien après votre achat.
