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Test Bank for International Financial Management 9th Edition By Cheol Eun, Bruce Resnick All Chapters fully covered and updated €20,23
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Test Bank for International Financial Management 9th Edition By Cheol Eun, Bruce Resnick All Chapters fully covered and updated

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  • International Financial Management 9e
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  • International Financial Management 9e
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Test Bank for International Financial Management 9th Edition By Cheol Eun, Bruce Resnick All Chapters fully covered and updated Test Bank for International Financial Management 9th Edition By Cheol Eun, Bruce Resnick All Chapters fully covered and updated Test Bank for International Financial M...

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Aperçu 4 sur 286  pages

  • 11 octobre 2024
  • 286
  • 2024/2025
  • Examen
  • Questions et réponses
  • International Financial Management 9e
  • International Financial Management 9e
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Test bank for
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MULTIPLEeCHOICEe-
eChooseetheeoneealternativeethatebestecompletesetheestatementeoreanswersetheequestion.
1) Whatemajoredimensionesetseaparteinternationalefinanceefromedomesticefinance?


A) Foreigneexchangeeandepoliticalerisks
B) Marketeimperfections
C) Expandedeopportunityeset
D) alleofetheeoptions




2) Aneexample(s)eofeaepoliticaleriskeis


A) expropriationeofeassets.
B) adverseechangeeinetaxerules.
C) theeoppositionepartyebeingeelected.
D) bothetheeexpropriationeofeassetseandeadverseechangeseinetaxeruleseareecorrect.




3) Productioneofegoodseandeservicesehasebecomeeglobalizedetoeaelargeeextenteaseaeresulteof


A) naturaleresourcesebeingedepletedeineoneecountryeaftereanother.
B) skilledelaborebeingehighlyemobile.
C) multinationalecorporations'eeffortsetoesourceeinputseandelocateeproductioneanyw
hereewhereecostseareelowereandeprofitsehigher.
D) commonetasteseworldwideeforetheesameegoodseandeservices.




4) Recently,efinancialemarketsehaveebecomeehighlyeintegrated.eThisedevelopment


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A) allowseinvestorsetoediversifyetheireportfolioseinternationally.
B) allowseminorityeinvestorsetoebuyeandesellestocks.
C) haseincreasedetheecosteofecapitaleforefirms.
D) noneeofetheeoptions




5) Japanehaseexperiencedelargeetradeesurpluses.eJapaneseeinvestorsehaveerespondedetoethiseb
y


A) liquidatingetheirepositionseinestocksetoebuyedollar-denominatedebonds.
B) investingeheavilyeineU.S.eandeothereforeignefinancialemarkets.
C) lobbyingetheeU.S.egovernmentetoedepreciateeitsecurrency.
D) lobbyingetheeJapaneseegovernmentetoeallowetheeyenetoeappreciate.




6) Supposeeyourefirmeinvestse$100,000eineaeprojecteineItaly.eAtetheetimeetheeexchangeerateeis
$1.25e=e€1.00.eOneeyearelateretheeexchangeerateeisetheesame,ebutetheeItalianegovernmenteh
aseexpropriatedeyourefirm'seassetsepayingeonlye€80,000einecompensation.eThiseiseaneexam
pleeof


A) exchangeerateerisk.
B) politicalerisk.
C) marketeimperfections.
D)enoneeofetheeoptions,esincee$100,000e=e€80,000e×e$1.25/€1.00.




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7) Supposeeyouestartewithe$100eandebuyestockefore£50ewhenetheeexchangeerateeise£1e=e$2.e
Oneeyearelater,etheestockerisesetoe£60.eYoueareehappyewitheyoure20epercentereturneonetheestock,e
butewheneyoueselletheestockeandeexchangeeyoure£60eforedollars,eyoueonlyegete$45esinceetheepou
ndehasefallenetoe£1e=e$0.75.eThiselosseofevalueeiseaneexampleeof


A) exchangeerateerisk.
B) politicalerisk.
C) marketeimperfections.
D) weaknesseinetheedollar.




8) SupposeethateGreateBritaineiseaemajoreexportemarketeforeyourefirm,eaeU.S.-
basedeMNC.eIfetheeBritishepoundedepreciateseagainstetheeU.S.edollar,


A) yourefirmewillebeeableetoechargeemoreeinedollaretermsewhileekeepingepoundeprices
stable
.
B) yourefirmemayebeepricedeouteofetheeU.K.emarket,etoetheeextentethateyouredollarecosts
stayeconstanteandeyourepoundepricesewillerise.
C) toeprotecteU.K.emarketeshare,eyourefirmemayehaveetoecutetheedollarepriceeofeyouregoo
dsetoekeepetheepoundepriceetheesame.
D) yourefirmemayebeepricedeouteofetheeU.K.emarket,etoetheeextentethateyouredollarecos
tsestayeconstanteandeyourepoundepricesewillerise,eandetoeprotecteU.K.emarketeshare,eyourefir
memayehaveetoecutetheedollarepriceeofeyouregoodsetoekeepetheepoundepriceetheesame.




9) SupposeeMexicoeiseaemajoreexportemarketeforeyoureU.S.-
basedecompanyeandetheeMexicanepesoeappreciatesedrasticallyeagainstetheeU.S.edollar.eThiseme
ans



International Financial Management 9th Edition
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