100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na je betaling Lees online óf als PDF Geen vaste maandelijkse kosten
logo-home
Eerder door jou gezocht
Eerder door jou gezocht
logo
Samenvatting les 6 colleges €6,49
In winkelwagen
Snel navigeren naar
Voorbeeld
  2.  
  3. Katholieke Universiteit Leuven (KU Leuven)
  4.  
  5. Schakeljaar Handelswetenschappen
  6.  
  7. Onderzoeksmethoden

Samenvatting

Samenvatting les 6 colleges
 0 keer verkocht

Samenvatting les 6 colleges

Voorbeeld 2 van de 14  pagina's

Document informatie

  • 28 december 2021
  • 14
  • 2019/2020
  • Samenvatting

Onderwerpen

  • samenvatting les 6 colleges

Geschreven voor

Alle documenten voor dit vak (27)

Verkoper

avatar-seller
audecloetens

Ontvangen beoordelingen

Voorbeeld van de inhoud

Les 6. Heteroscedasticity

OLS: Ordinary Least Squares

 Technique to determine the “best” curve through a scatter diagram
 Regression: Y i= β^ 0 + β^ 1 X 1 i+ …+ ^β k X ki + u^ i
 (Implied) Causality from right to left
 Separate the random component from the systematic component
N 2
 How?  Ordinary Least Squares : arg min Σ i=1 ui
β
 Why squares?
o Work with positive values
o Easy to compute derivatives
o Reweights large deviations (ui >1  increases in ∎ 2/ ui <1
decreases in ∎ 2)
 Results
 ^ β j : estimated slope parameter  effect of X on Y
2
2 σu
 σ β= 2 2
: standard error  uncertainty around the effect estimate
σ X (1−r X )
 OLS estimate is BLUE (Best Linear Unbiased Estimator)
⇔ if Gauss-Markov Assumptions are satisfied.

The Classical Assumptions  Stu, Ch. 4 aka. Gauss-Markov
Assumptions

 Gauss-Markov Assumptions:
1. The regression model is linear in its parameters, is correctly specified, and
has an additive error term
2. All explanatory variables are uncorrelated with the error term (no
endogeneity)
3. Observations of the error term are uncorrelated with each other over time
(no serial correlation)
4. The error term has a constant variance (no heteroskedasticity)
5. No explanatory variable is a perfect linear function of any other
explanatory variable(s) (no perfect multicollinearity)
6. The error term is normally distributed with zero mean.

Assumption 1 and 2
 Correct Model Specification =
 Complete specification
 Underfitting: omitted variable bias
 Biased parameters: wrong effects (+ endogeneity)
 Biased standard error: unreliable inference
 Overfitting:
 High risk of inflated standard errors (multicollinearity)
 Correct functional form: linear in its parameters
 Polynomials  Detect and Compute Minima and/or Maxima
 Logarithmic effects  Interpretation in percentages
 Detection: visuals (avplots) and statistics (Ramsey RESET-test)

∂y
Effect interpretation  ‘marginal effects’  β j =
∂ xj
• Raw variables  unit changes
1
• Standardized variables  changes in ‘standard deviation from the mean’
• Log-transformed variables  percentage changes

,  Before anything of this applies: !!! First know your data !!!
 Good results depend on good data
 Ex ante:
 Find mistakes and extreme values
 Ex post:
 Check for outliers and/or influential values
 Visuals: rvfplot, avplot(s)
 Standardized DfBeta(s): |SDfBeta|>1
 Studentized Residuals: |Stud . Residual|>3


 Correct errors
 Delete observation
 Extreme Case Dummy

Assumption 6
 Normality Assumption




 Not necessary for OLS-estimation
 Necessary for Hypothesis testing  Statistical Inference
 Statistical Inference
 From Sample to Population
 Null Hypothesis Testing => see procedure: 5 steps
 Under the null, how likely are my results?
 Null hypothesis implies a restriction




 Joint F-test = parameters simultaan gelijk aan 0 stellen.
 CHOW-test = zijn er structuurbreuken? Structurele
veranderingen gegeven 2 groepen/ tijdsmomenten? Wat is
de impact?

Assumption 5
 Multicollinearity




2

Dit zijn jouw voordelen als je samenvattingen koopt bij Stuvia:

Bewezen kwaliteit door reviews

Bewezen kwaliteit door reviews

Studenten hebben al meer dan 850.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet jij zeker dat je de beste keuze maakt!

In een paar klikken geregeld

In een paar klikken geregeld

Geen gedoe — betaal gewoon eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard en je bent klaar. Geen abonnement nodig.

Focus op de essentie

Focus op de essentie

Studenten maken samenvattingen voor studenten. Dat betekent: actuele inhoud waar jij écht wat aan hebt. Geen overbodige details!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper audecloetens. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €6,49. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 73429 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 15 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Start met verkopen
€6,49
  • (0)
In winkelwagen
Toegevoegd