Een heel overzichtelijke samenvatting voor het vak IJaarrekeninganalyse & Auditing, gemaakt aan de hand van notities uit de les, powerpoint van de professor van Stefanie Ceustermans. Samenvatting is gemaakt in het jaar .
Jaarrekeninganalyse en auditing:
Deel 1 Jaarrekeninganalyse:
H1. Algemene Boekhoudkundige begrippen
A. Wat is een jaarrekening en waaruit bestaat ze?
B. Balans
C. Resultatenrekening
D. Cash versus accrual basis
A. Wat is een jaarrekening en waaruit bestaat ze?
Een jaarrekening heeft 3 componenten:
- Balans
- Resultatenrekening
- Toelichting
De boekhouding bestaat uit de transacties van een bedrijf die worden bijgehouden door
middel van documenten.
Deze documenten worden dan geregistreerd in het journaal of grootboek.
Dit wordt MINSTENS 1X per jaar samengevat, kan ook meer zijn (grotere bedrijven). Deze
samenvatting is de jaarrekening
Boekjaar moet NIET samenvallen met een kalenderjaar en kan langer of korter zijn dan 1
jaar.
De boekhouding gebeurt intern en is zeer gedetailleerd.
Jaarrekeninganalyse is meer overzichtelijk en kan ook publiek geraadpleegd worden want
wordt gepubliceerd door de Nationale Bank van Belgie.
Wordt wel pas na 7 maanden na afsluiten boekhouding gepubliceerd dus toont situatie
eigenlijk te laat aan
OPGELET enkel vennootschappen zijn verplicht of een jaarrekening te maken, eenmanszaken
moeten dit niet doen.
____________________________________________________
Jaarrekening is niet overal hetzelfde.
Samenstelling kan verschillen van land tot land.
In België hebben we bijvoorbeeld de sociale balans.
o De sociale balans toont informatie over personeel(verloop) zoals hoeveel
mannen en vrouwen, deeltijds of voltijds, ….
Buiten Europa zoals in de US is er ander component: Kasstroomtabel
o De kasstroomtabel toont of de onderneming genoeg liquide heeft om
schulden terug te betalen
o Dit geldt niet in België
1
,Daarnaast maken we ook een onderscheid tussen een enkelvoudige en geconsolideerde
jaarrekening:
Enkelvoudige jaarrekening:
Dit is waar we normaal over spreken
Is de jaarrekening van 1 bedrijf
Dit soort jaarrekening moet elke juridische entiteit hebben
Geconsolideerde jaarrekening:
Geldt enkel wanneer 2 of meerdere vennootschappen als groep worden gezien
(moeder- dochterrelatie)
Moederbedrijf moet MINSTENS 20% van de aandelen van andere vennootschap(pen)
in handen hebben
Elke vennootschap stelt nog steeds aparte enkelvoudige jaarrekening op
MAAR ook een geconsolideerde kan worden opgesteld waar de opbrengsten en
kosten worden samengenomen van alle vennootschappen
B. Balans
De Balans is een momentopname en toont de financiële positie van de vennootschap op die
dag.
Opletten om conclusies te trekken
Bestaat uit 2 delen: Actief en Passief Deze moeten steeds gelijk zijn aan elkaar
Actief:
Bezittingen
Waar is het geld naartoe?
Passief:
Financieringsbronnen
Van waar komt het geld?
Delen we op in eigen vermogen en vreemd vermogen
Voorbeeld:
Bank? Actief
Kapitaal? Passief, eigen vermogen
Handelsschulden? Passief, vreemd vermogen
Handelsvorderingen? Actief
Overgedragen resultaat? Passief, eigen vermogen
Voorzieningen? Passief, maar hoort niet bij eigen of vreemd vermogen. Dit is
anticiperen op kosten die gaan komen
Goodwill? Actief, komt enkel voor in geconsolideerde jaarrekening. Ontstaat bij
overname. Dit is het verschil tussen de prijs die betaald wordt aan de
aandeelhouders en de werkelijke prijs van de vennootschap. Dit is dus de
meerwaarde die je betaalt aan de aandeelhouders.
2
,De onderdelen die
makkelijk omzetbaar zijn
in liquide middelen staan
van onder, de vastere
eenheden bovenaan.
2 Soorten Balans:
Horizontale vorm of Account format
o Puur pedagogisch, wordt niet gebruikt door bedrijven
Verticale vorm of Report format
o Vorm die bedrijven gebruiken voor de balans.
2 Belangrijke principes m.b.t. de balans:
De boekhoudkundige gelijkheid:
o ACTIEF = PASSIEF
o Bezitting = Eigen vermogen + schulden(vreemd vermogen)
Dubbel boekhouden
o Dit is nodig om de gelijkheid te bewaren
o Elke transactie die gebeurd moet effect hebben op MINSTENS 2 posten
o Bv. Je koopt appels.
Actief; Voorraad stijgt
Passief: Handelsschulden stijgt
Voorbeelden:
3
, Via de balans kunnen we de waarde van de onderneming vaststellen:
Ondernemingswaarde = Totaal activa of passiva
Aandeelhouderswaarde = Eigen vermogen of Bezitting – Schulden
o Dit is vanuit het perspectief van de aandeelhouders
Waarde is wel niet steeds duidelijk, we hebben 2 soorten van waarde in jaarrekening:
Historische kostprijs
o Dit is wat gebruikt wordt in Belgie
Marktwaarde of fair value
De waarde van bepaalde posten in de jaarrekening staan open voor debat. Posten zoals Bank
staan altijd vast, maar waarde voor de post Gebouwen kan dan weer wel open staan voor
debat.
Je koopt een gebouw voor 200 000EUR 5 jaar geleden, maar door stijging van de vastgoed
is dit nu eigenlijk 300 000EUR waard.
Bij de historische kostprijs blijft dit vastliggen op 200 000EUR
Bij de marktwaarde wordt de post geherwaardeerd naar de Marktwaarde van 300
000EUR
C. Resultatenrekening
Het 2de component van de jaarrekening is de resultatenrekening
De Balans was een momentopname, terwijl de resultatenrekening
de opbrengsten en kosten van de vennootschap over een bepaalde
termijn tonen.
Belangrijkste onderdeel van de resultatenrekening zij de
opbrengsten en kosten.
De kosten kunnen op 2 manieren worden verdeeld:
Naar aard:
o Dit is in Belgie
o Hier worden de bedrijfskosten in groepjes verdeeld op basis van het MAR ook
wel Minimum Algemeen Rekeningstelsel genoemd Bv. 10 Kapitaal
Naar functie
o In US
o Hier kijkt men naar de functie van de kost
Periode kosten: kosten die elk jaar terug komen
Productkosten: kosten om het goed te produceren.
EBIT = Earnings Before Intrest and Taxes
Interest GEEN bedrijfskost want is een schuld om
vermogen te verkrijgen.
4
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper stuviadocs. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €5,49. Je zit daarna nergens aan vast.
