Samenvatting Formules financieel management 2022

Formules financieel management

1. Analyse van het passief

1.1 Algemene solvabiliteitscoëfficiënt = EV/BT
 Financiële autonomie van het bedrijf
 Graad van zekerheid aan schuldeisers
 Norm: 1/3
 Alarm: 15%

1.2 Financiële onafhankelijkheidscoëfficiënt op LT = EV/PK
 Bankiers
 Norm: ½

1.3 Terugbetalingscapaciteit van schulden op LT
NCF = nettowinst + afschrijvingen + voorzieningen
 Netto-autofinancieringscapaciteit

Terugbetalingscapaciteit van schulden op LT = NCF/schulden op 1 jaar

1.4 Nettokasstroom (netto cashflow)
Terugbetalingscapaciteit op KT = NCF/financieel opeisbaar op KT
 Inbegrip van schijf van schulden die binnen het jaar vervallen



2. Analyse van het actief

Coëfficiënt van de vaste activa = netto vaste activa/totaal activa

3. Het verband tussen actief, passief en de bedrijfsresultaten

3.1 Het bedrijfskapitaal

BK = PK - netto vaste activa

BK = VlA – VVKT

 Overschot vormt veiligheidsmarge die aantoont dat het bedrijf een deel van zijn
permanent kapitaal gebruikt voor iets anders dan financiering van vaste activa

Veiligheidsmarge = BK/VVKT

Liquiditeitscoëfficiënt = VlA/VVKT
 In welke mate overtreffen de activa die geacht worden liquide te zijn het opeisbaar
op KT?
 Rekening houden met het relatief belang van de omzet

RBO = BK/omzet