EXAM IS COMING!!!!! This is everything you need for this topic! I got A* studying this, soooooo it will probably reduce your time and effort to find a tutor and it will be more beneficial than your class notes!!! Check out for other summaries in my uploads.
Full revision notes for Edexcel Economics A Paper 2 Macroeconomics
Alles voor dit studieboek (60)
Geschreven voor
A/AS Level
PEARSON (PEARSON)
Economics A
Unit 4 - A global perspective
Alle documenten voor dit vak (124)
Verkoper
Volgen
antheachung7720
Voorbeeld van de inhoud
4.4.1 Roles of financial markets
FM: A financial market is any exchange that facilitates the trading of financial
institutes e.g. cash, bonds and stocks
To facilitate saving
To lend to businesses and individuals
To facilitate the exchange of goods and services (銀行卡,轉帳…)
To provide forward markets in currencies and commodities
(pay for agree price today and deliver the good in the future to avoid volatile price)
To provide a market for equities (=selling shares/IPO)
Why is FM important? (Government, consumer, firms)
1) Encourage Investment (Harrod Domar model) Allow
2) Encourage consumption through borrowing (C is 60% of GDP) economic
growth
3) Allow government to issue bonds and repay its debts
1.4.2 Market failure in financial sector
The FM can create a systematic risk = Knock on effect for other banks and savers lose
lots of money….. decrease economy growth
(When one firm fail, other fail becoz savers lack confidence in banks everyone takes out their money
complete systematic failure economic downturn)
Types:
Moral hazard
Asymmetric information
Speculation
Market rigging
Externalities
a) Consideration of:
Moral hazard
(Bailed out by government or future tax payers if anything gone
wrong//everyone will be getting money from the bank carnage!!!)
E.g. bailing out RBS
,
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper antheachung7720. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €15,46. Je zit daarna nergens aan vast.
