De samenvatting omvat alles gezien in de lectures, guest lectures & interpretatie van formules. Het is examengericht, to the point en de ideale voorbereiding om alles te begrijpen om voldoende tijd te hebben om oefeningen te maken.
,1 INTRODUCTION
Operations management= the planning, scheduling and controlling the transformations of
inputs into goods & services. These inputs can be materials, people and knowledge.
Decision horizon
• OPERATIONAL Short-term
→ Purchase, stock, production level ...
• TACTICAL
→ Workforce, forecasting ...
• STRATEGIC
→ New facilities, sales channels ... Long-term
Sustainability as operations strategy
• Lean management: sustainable operations → cut costs
• Sustainable innovations → increase efficiency
• Sustainability as marketing strategy → increase sales
Productivity
𝑂𝑈𝑇𝑃𝑈𝑇
𝑃𝑅𝑂𝐷𝑈𝐶𝑇𝐼𝑉𝐼𝑇𝑌 = = 𝐸𝐹𝐹𝐼𝐶𝐼𝐸𝑁𝐶𝑌 + 𝐸𝐹𝐹𝐸𝐶𝑇𝐼𝑉𝐸𝑁𝐸𝑆𝑆
𝐼𝑁𝑃𝑈𝑇
𝑂𝑈𝑇𝑃𝑈𝑇
𝑃𝐴𝑅𝑇𝐼𝐴𝐿 𝑃𝑅𝑂𝐷𝑈𝐶𝑇𝐼𝑉𝐼𝑇𝑌 =
𝑃𝐴𝑅𝑇𝐼𝐴𝐿 𝐼𝑁𝑃𝑈𝑇
Little’s law
𝐼 =𝑅×𝑇
→ Waiting times cause WIP inventory
↔ LEAN: eliminate waiting time → Min WIP
→ Waiting time is caused by:
• Mismatch between demand & supply
• Uncertainty
Customer Order Decoupling Point
= Inventory point in the value chain where the product is linked to specific order
UPSTREAM DOWNSTREAM
Low inventory to deal with demand Produce for inventory to shorten lead time
uncertainty & product variety & save by producing batches
→ Production based on actual orders → Production based on forecasts
➔ PULL strategy ➔ PUSH strategy
→ Master Production Scheduling (MPS) is done at place of the CODP
2
, 2 FORECASTING
2.1 STATIONARY SERIES
Stationary series are series without a real trend.
Moving Averages MA(n)
𝑡
1
𝐹𝑡+1 = ∑ 𝐷𝑖
𝑛
𝑡−𝑛+1
Exponential Smoothing ES(𝛼)
𝐹𝑡+1 = 𝛼 × 𝐷𝑡 + (1 − 𝛼) × 𝐹𝑡
→ Form of weighted moving averages considering all previous observations with an
exponentially declining weight for older observations.
Comparison
2
• For 𝛼 = 𝑁+1 both methods have the same level of accuracy (not same forecast)
• Stable when:
o 𝑛 is high
o 𝛼 is low
• Both always lag a trend behind (mend for stationary series)
• MA(n) requires to save last n observations while ES(𝛼) only needs the last one
2.2 NON-STATIONARY SERIES
Regression models have a trend: 𝐷𝑡 = 𝑎 + 𝑏 × 𝑡
• 𝑎=𝐷 ̅ − 𝑏 × (𝑛+1)
2
𝑆
• 𝑏 = 𝑆𝑥𝑦
𝑥𝑥
Double Exponential Smoothing (Holt)
𝐹𝑡,𝑡+𝜏 = 𝑆𝑡 + 𝜏 × 𝐺𝑡
Triple Exponential Smoothing (Winter)
𝐹𝑡,𝑡+𝜏 = (𝑆𝑡 + 𝜏 × 𝐺𝑡 ) × 𝑐𝑡+𝜏−𝑛
Alternative method for seasonality
1. Deseasonalize data: divide each observation by its seasonal relative
o Divide all observations by the mean
o Average (& normalize) per season
2. Forecast on deseasonalized data
3. Multiply forecast by the corresponding seasonal relative
2.3 PERFORMANCE MEASURES
1
Mean Absolute Deviation 𝑀𝐴𝐷 = ∑|𝑒𝑖 |
𝑛
1
Mean Squared Error 𝑀𝑆𝐸 = ∑(𝑒𝑖 )2
𝑛
1 |𝑒𝑖 |
Mean Absolute Percentage Error 𝑀𝐴𝑃𝐸 = ( ∑ ) × 100%
𝑛 |𝐷𝑖 |
3
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper dingske. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €7,49. Je zit daarna nergens aan vast.
