H9 – Beleggingsfondsen
1. Omschrijving
Filmpje dia 4
Instelling voor collectieve beleggingen
o Geld van ≠ beleggers samengebracht
o ≠ onderliggende beleggingen
o Spreidingen van risico
Opvolging door erkende beheervennootschap
Vooraf vastgelegde beleggingsstrategie (prospectus)
Vertegenwoordigd door deelbewijzen: aandelen / certificaten
Kosten:
o In- en uitstap
o Beheer (jaarlijks)
Ideaal voor:
o Wie geen kennis / ervaring heeft als belegger
o Wie beperkt bedrag kan beleggen
o Wie weinig/geen tijd heeft om te beleggen
o Wie graag op exotische markt wil beleggen (bv. Chinese beurs)
2. Schematische voorstelling
Strategie:
3. Indeling (fondsen) obv juridische structuur
GBK
o Zuiver contractueel
o Onverdeeldheid 100% transparant
o Certificaten
, Bevek (SICAV)
o Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal
Aparte RP aandeel
Veranderlijk kapitaal
Op elk moment in- en uittrede mogelijk, tegen NIW van dat moment
Bij Instappen: kapitaal bevek stijgt
Bij Uitstappen: kapitaal bevek daalt
Bevak (SICAF)
o Beleggingsvennootschap met vast kapitaal
Aparte RP aandeel (aandelen liggen vast)
Vast kapitaal
Aan- of verkoop via beurs, tegen koers op dat moment (vraag &
aanbod!)
Vooral vastgoedvennootschappen
4. Indeling (fondsen) obv strategie
Aandelenfondsen
o Beleggen (min 75%) in aandelen
o Vaak beperkte hoeveelheid belegd in opties, warrants en/of converteerbare
obligaties
Obligatiefondsen
o Beleggen in obligaties uitgedrukt in 1 of ≠ munten
o Dergelijke fondsen beleggen (min 75%) in vastrentende waarden met looptijd van
meer dan 18 maanden
Geldmarktfondsen
o Beleggen in kortlopende vastrentende effecten (bv. termijnrekeningen, obligaties met
ultrakorte restlooptijd & schatkistcertificaten)
Gemengde fondsen
o Beleggen in geldmarktinstrumenten en obligaties, aandelen
o Klassieke gemengde fondsen
o Flexibele gemengde fondsen
Vastgoedfondsen
o Directe manier: gebouw kopen (investering, registratierechten en notariskosten)
o Indirecte manier: intekenen vastgoedcertificaat, instappen vastgoedbevek (- bevak)
5. Kenmerken
Beheer door beheervennootschap
- Team experten
Beheer - Beheer obv beleggingsstrategie in prospectur
- Toezicht FSMA
Beleggingsstrategie
Gratis ter beschikking
Lijvig!
Prospectus
- KID (Key Information Document)
Alle essentiële info over het fonds (wettelijk verplicht)
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper lisamatten. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €5,99. Je zit daarna nergens aan vast.
