Management Accounting & Control
Aantekeningen
Table of Contents
College 1................................................................................................................................................ 2
College 2.............................................................................................................................................. 11
Voorbeeld ROI 1............................................................................................................................... 16
Voorbeeld ROI 2............................................................................................................................... 17
Voorbeeld RI.................................................................................................................................... 18
Voorbeeld EVA 1.............................................................................................................................. 18
Voorbeeld EVA 2.............................................................................................................................. 19
College 3.............................................................................................................................................. 20
Voorbeeld Two-steps-method.......................................................................................................... 21
Voorbeeld Two sets of prices........................................................................................................... 22
Voorbeeld Transfer Prices................................................................................................................ 23
College 4.............................................................................................................................................. 26
College 5.............................................................................................................................................. 34
Voorbeeld Allocatie.......................................................................................................................... 36
Voorbeeld Death Spiral.................................................................................................................... 37
College 6.............................................................................................................................................. 38
College 7.............................................................................................................................................. 42
Voorbeeld KSF................................................................................................................................. 46
Formuleblad......................................................................................................................................... 52
Costs................................................................................................................................................ 52
Prestatie evaluatie investments........................................................................................................ 52
Kostenallocatie................................................................................................................................. 52
3 november 2020
,College 1
Leerdoelen MAC:
1. analyseren of een MAC-systeem past bij de implementatie en realisatie van de
bedrijfsstrategie
2. een PMS met financiële en niet-financiële accountingmaatstaven ten behoeve van de
besluitvorming door management opstellen en evalueren
3. een bestaande PMS evalueren gegeven de strategie en het bedrijfsmodel
4. bedrijfsprocessen in samenhang met MAC systemen analyseren om besluitvorming te
kunnen ondersteunen
5. kostenmodellen toe te passen op huidige en toekomstige activiteiten ten einde beslissingen te
nemen (kostprijs, kostentoerekening) en deze te evalueren in termen van de economische en
management prestaties.
Figuur 1: Planning & Control
Opportunity set: set van beschikbare alternatieve acties
Opportunity costs: gederfde voordelen als resultaat van de keuze uit de opportunity set van het
beste niet gekozen alternatief
Management control (MC) bestudeert de activiteiten en instrumenten die tot doel hebben om het
gedrag van medewerkers te beïnvloeden met het oog op het bereiken van de doelstellingen van de
organisatie.
Mensen gedrag
Organisatiedoeleinde -> doelcongruentie
Figuur 2: Management Control Process
3 november 2020
,Mc Gregor theorie X en Y
X: lui, dwingen om te werken, controleren, geen verantwoordelijk, weinig ambities en zoekt
zekerheid
Y: willen werken, zelfcontrole, doelrealisatie, zelfcontrole, doelrealisatie en zoekt
verantwoordelijkheid
Agency theorie
Agent versus principaal
Informatie asymmetrie
Bounded rational
Moral hazard
Risk appetite
Bounded rationality
Incomplete informatie over de uitkomsten en alternatieven van de beslissingen
Te weinig tijd om beslissingen te nemen
Imperfect cognitief vermogen
Managers neigen ertoe om bevredigende beslissingen te nemen i.p.v. optimale beslissingen
Waarom control noodzakelijk?
Lack of direction / goal congruence
Motivational problems
Personal limitations
Verschillen rollen management control
Top-down (goal-congruentie)
Welke beslissingen
Welke doelen
Waar de medewerkers toe leiden en hoe de middelen te gebruiken
Bottom-up
Welke beslissingen zijn genomen
Welke doelen zijn gehaald
Waar zijn de medewerkers toe geleid en welke middelen zijn gebruikt
Figuur 3: agency problemen oplossen door de hiërarchische structuur
3 november 2020
, De organisatiearchitectuur: the three-legged stool
Om de organisatiedoelstellingen te bereiken moeten we drie dingen doen:
1. Alloceren van beslissingsrechten
2. Prestaties meten en evalueren
3. Een beloningssysteem hebben
Maar: deze drie systemen moeten met elkaar in evenwicht zijn!
Controllability: managers kunnen alleen verantwoordelijk worden gehouden voor de resultaten, die
zij daadwerkelijk kunnen beïnvloeden
Beperkingen:
Extern: concurrentie, economische ontwikkelingen, het weer
Intern: afhankelijkheid van activiteiten van andere bedrijfsonderdelen
Kritiek op het contrallability principle
Nadeel: negeert de invloed die managers kunnen hebben op de gevolgen van gebeurtenissen
waarop zij geen invloed hebben (geen incentive om daar iets aan te doen)
Bovendien: managers beschermen door relatieve prestatie evaluatie (RPE)
Algemeen: bij prestatiebeoordeling altijd letten op ongewenste effecten; het perfecte systeem
bestaat niet
Figuur 4: Implementatie mechanismen strategie
Implementatie strategie met behulp van:
Organisatiestructuur: rapportagelijnen, specifieke rollen, waar liggen de verantwoordelijkheden
Cultuur: normen, waarden, etc.
Personeelsbeleid: werving, training, etc.
Management controls:
financiële component: winst, ROI, EVA, etc.
niet financiële component: marktaandeel, kwaliteit, klanttevredenheid --> wisselwerking op
strategie
Business Unit Controllers rollen:
Support Rol (before-the-fact-control):
BU-Controller helpt de BU-manager bij de besluitvorming
BU-Controller geeft alternatieven en oplossingen voor management vragen
Control Rol (after-the-fact-control):
BU-Controller rapporteert aan de Corporate-controller (afdeling)
Support rol --> involved controller: actieve betrokkenheid bij management besluiten
Control rol --> independent controller: verantwoordelijkheid voor nauwkeurigheid en integriteit
3 november 2020
Aantekeningen
Table of Contents
College 1................................................................................................................................................ 2
College 2.............................................................................................................................................. 11
Voorbeeld ROI 1............................................................................................................................... 16
Voorbeeld ROI 2............................................................................................................................... 17
Voorbeeld RI.................................................................................................................................... 18
Voorbeeld EVA 1.............................................................................................................................. 18
Voorbeeld EVA 2.............................................................................................................................. 19
College 3.............................................................................................................................................. 20
Voorbeeld Two-steps-method.......................................................................................................... 21
Voorbeeld Two sets of prices........................................................................................................... 22
Voorbeeld Transfer Prices................................................................................................................ 23
College 4.............................................................................................................................................. 26
College 5.............................................................................................................................................. 34
Voorbeeld Allocatie.......................................................................................................................... 36
Voorbeeld Death Spiral.................................................................................................................... 37
College 6.............................................................................................................................................. 38
College 7.............................................................................................................................................. 42
Voorbeeld KSF................................................................................................................................. 46
Formuleblad......................................................................................................................................... 52
Costs................................................................................................................................................ 52
Prestatie evaluatie investments........................................................................................................ 52
Kostenallocatie................................................................................................................................. 52
3 november 2020
,College 1
Leerdoelen MAC:
1. analyseren of een MAC-systeem past bij de implementatie en realisatie van de
bedrijfsstrategie
2. een PMS met financiële en niet-financiële accountingmaatstaven ten behoeve van de
besluitvorming door management opstellen en evalueren
3. een bestaande PMS evalueren gegeven de strategie en het bedrijfsmodel
4. bedrijfsprocessen in samenhang met MAC systemen analyseren om besluitvorming te
kunnen ondersteunen
5. kostenmodellen toe te passen op huidige en toekomstige activiteiten ten einde beslissingen te
nemen (kostprijs, kostentoerekening) en deze te evalueren in termen van de economische en
management prestaties.
Figuur 1: Planning & Control
Opportunity set: set van beschikbare alternatieve acties
Opportunity costs: gederfde voordelen als resultaat van de keuze uit de opportunity set van het
beste niet gekozen alternatief
Management control (MC) bestudeert de activiteiten en instrumenten die tot doel hebben om het
gedrag van medewerkers te beïnvloeden met het oog op het bereiken van de doelstellingen van de
organisatie.
Mensen gedrag
Organisatiedoeleinde -> doelcongruentie
Figuur 2: Management Control Process
3 november 2020
,Mc Gregor theorie X en Y
X: lui, dwingen om te werken, controleren, geen verantwoordelijk, weinig ambities en zoekt
zekerheid
Y: willen werken, zelfcontrole, doelrealisatie, zelfcontrole, doelrealisatie en zoekt
verantwoordelijkheid
Agency theorie
Agent versus principaal
Informatie asymmetrie
Bounded rational
Moral hazard
Risk appetite
Bounded rationality
Incomplete informatie over de uitkomsten en alternatieven van de beslissingen
Te weinig tijd om beslissingen te nemen
Imperfect cognitief vermogen
Managers neigen ertoe om bevredigende beslissingen te nemen i.p.v. optimale beslissingen
Waarom control noodzakelijk?
Lack of direction / goal congruence
Motivational problems
Personal limitations
Verschillen rollen management control
Top-down (goal-congruentie)
Welke beslissingen
Welke doelen
Waar de medewerkers toe leiden en hoe de middelen te gebruiken
Bottom-up
Welke beslissingen zijn genomen
Welke doelen zijn gehaald
Waar zijn de medewerkers toe geleid en welke middelen zijn gebruikt
Figuur 3: agency problemen oplossen door de hiërarchische structuur
3 november 2020
, De organisatiearchitectuur: the three-legged stool
Om de organisatiedoelstellingen te bereiken moeten we drie dingen doen:
1. Alloceren van beslissingsrechten
2. Prestaties meten en evalueren
3. Een beloningssysteem hebben
Maar: deze drie systemen moeten met elkaar in evenwicht zijn!
Controllability: managers kunnen alleen verantwoordelijk worden gehouden voor de resultaten, die
zij daadwerkelijk kunnen beïnvloeden
Beperkingen:
Extern: concurrentie, economische ontwikkelingen, het weer
Intern: afhankelijkheid van activiteiten van andere bedrijfsonderdelen
Kritiek op het contrallability principle
Nadeel: negeert de invloed die managers kunnen hebben op de gevolgen van gebeurtenissen
waarop zij geen invloed hebben (geen incentive om daar iets aan te doen)
Bovendien: managers beschermen door relatieve prestatie evaluatie (RPE)
Algemeen: bij prestatiebeoordeling altijd letten op ongewenste effecten; het perfecte systeem
bestaat niet
Figuur 4: Implementatie mechanismen strategie
Implementatie strategie met behulp van:
Organisatiestructuur: rapportagelijnen, specifieke rollen, waar liggen de verantwoordelijkheden
Cultuur: normen, waarden, etc.
Personeelsbeleid: werving, training, etc.
Management controls:
financiële component: winst, ROI, EVA, etc.
niet financiële component: marktaandeel, kwaliteit, klanttevredenheid --> wisselwerking op
strategie
Business Unit Controllers rollen:
Support Rol (before-the-fact-control):
BU-Controller helpt de BU-manager bij de besluitvorming
BU-Controller geeft alternatieven en oplossingen voor management vragen
Control Rol (after-the-fact-control):
BU-Controller rapporteert aan de Corporate-controller (afdeling)
Support rol --> involved controller: actieve betrokkenheid bij management besluiten
Control rol --> independent controller: verantwoordelijkheid voor nauwkeurigheid en integriteit
3 november 2020
