Small Tutorial
Exercise 1 International Business Administration (2021-2022)
Global Supply Chain Management
1. Should the members of a supply chain maximize individual profits in order to raise
the overall supply chain surplus?
The supply chain surplus consists of the consumer value minus the supply chain costs. The
consumer value is of a certain height which won’t go up. Thus the costs should be lowered
to raise the surplus. If the individual profits are maximized by minimizing their individual
costs, then they raise the overall supply chain surplus. However, if they maximize their
profits by increasing their turnover by increasing their price, then they won’t raise the
overall surplus. Can even have a detrimental effect, because costs can go up
suboptimization is not a good idea.
2. What are some strategic planning and operational decisions that must be made by
H&M, a Swedish apparel retailer?
Strategic planning: Inventory policies/subcontracting
Operational decisions: Set delivery schedules/Allocate orders to inventory or production
3. Consider the supply chain involved when a customer purchases a book at a bookstore.
Identify cycles in this supply chain and the location of the push/pull boundary.
Procurement cycle Manufacturing cycle Replenishment cycle Customer order cycle
Location boundary: In between the replenishment and customer order cycle.
4. Consider the supply chain involved when a customer orders a book from Amazon.
Identify the push/pull boundary and two processes each in the push and pull phases.
Location boundary: In between the replenishment and customer order cycle.
Processes push: inventory is replenished, production of products
Processes pull: supplying customer orders
5. In what way do supply chain flows affect the success or failure of a firm like
Amazon? List two supply chain decisions that have a significant impact on supply
chain profitability.
- Whether something will be outsourced or performed in-house.
- The location and capacities of warehouse facilities.
6. How would you characterize the competitive strategy of the Swedish furniture retailer
IKEA? What are the key customer needs that IKEA aims to satisfy?
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper AiméeVW. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €0,00. Je zit daarna nergens aan vast.