Essay on the topic "The relevance of Michael Porter’s Five Forces Framework in the context of Amazon" as part of Principles of Business and Economics 1, Business Administration course at UvA. Scored an 8.5.
The relevance of Michael Porter’s Five Forces Framework in the context of Amazon
In his work “How Competitive Forces Shape Strategy” (1979), Michael Porter emphasizes the
role that a company’s external environment has on its performance. According to Porter, the core of a
firm’s strategy formulation is managing competition which consists of five forces - threat of new
entrants, bargaining power of suppliers or buyers, threat of substitutes and rivalry among current
competitors. These forces together define the industry’s potential profitability. The corporate
strategist’s goal is to identify his company’s strengths and weaknesses based on the industry
environment analysis. As a result, they will be able to find the most advantageous position in the
industry, where their firm can best cope with five competitive forces or can alter their causes in its
favour (Porter, 1979).
The purpose of Porter’s model is to serve as a basis for formulating a firm’s strategy. The goal
of this essay is to examine the relevance of his framework in the context of the digital era. I will
analyze the two competition forces - threat of new entrants and bargaining power of buyers - on the
example of Amazon.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper alexxandra. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €6,32. Je zit daarna nergens aan vast.