Essay
A* GRADE AQA ALEVEL ECONOMICS ESSAY ON INCOME INEQUALITY AND POVERTY
- Vak
- Instelling
Essay of 2 pages for the course Unit 2 ECON2 - Economics: The National Economy at AQA (25 MARKER)
[Meer zien]Voorbeeld 1 van de 2 pagina's
Voorbeeld 1 van de 2 pagina's
In winkelwagen
In winkelwagen
gesponsord bericht van onze partner
Verkoper
Volgen
jenny17
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
Absolute poverty is where someone cannot a ord to ful l their basic needs. The trickle-down e ectis where the rich ge ng richer bene ts those poorer as they spend this increased income, pu ng
the money back into the economy.
Fig 1.
Good B
B2
PPB2
B1
PPB1
A1 A2 Good A
Free market economists may argue that inequality is ‘good for us all’ as it ‘creates incen ves’ (as
stated by extract E) for workers to improve their skills and increase their produc vity as doing so
should increase their income as ‘each factor receives what it is worth in terms of the value of
marginal revenue product’ (as stated by extract E) in a more unequal society. Extract E also states
that growing inequality shall ‘kick-start enterprise’ as in an unequal society there shall be more of a
reward for a business venture. Therefore, as there is an increase in both the labour and enterprise
factors of produc on, the PPB of the country will most likely posi vely shi from PPB1 to PPB2, as is
shown by g. 1. This shall therefore cause an increase in the growth of the economy, which shall in
turn increase overall living standards, bene ng everybody in the society.
Growing inequality will also increase the incomes of the rich, and in doing so may increase the
impact of the trickle-down e ect, posi vely impac ng everyone in society. This argument is
supported by extract E.
However, an increase in inequality is likely to cause an increase in poverty. In some cases it may lead
to absolute poverty, which could result in ill health (for example, due to poor nourishment) or even
death of those who nd themselves in this situa on. It is also a possibility that those in poverty may
turn to crime to get what they need but cannot a ord, reducing the safety of the country, and
reducing the quality of life for all in the process.
Also, those from less well-o backgrounds in an unequal society may choose to work in a lower
skilled job instead of stay in educa on or training, either because they cannot a ord to do so, or
because they decide it is best to work to help support their nancially weak family. This will most
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper jenny17. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €20,32. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 62890 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen