Samenvatting
Summary of the article ‘Finance and Firm Volatility: Evidence from Small Business Lending in China’
Summary of the article ‘Finance and Firm Volatility: Evidence from Small Business Lending in China’
[Meer zien]Voorbeeld 1 van de 1 pagina's
Voorbeeld 1 van de 1 pagina's
In winkelwagengesponsord bericht van onze partner
Verkoper
Volgen
Voorbeeld van de inhoud
Supply chain finance initiativesSamenvatting ‘Finance and Firm Volatility: Evidence from Small
Business Lending in China’
The online trading platform Alibaba provides financial technology (FinTech) credit for
millions of micro, small, and medium enterprises (MSMEs). It thus gives them credit access.
We find that credit access significantly reduces firm sales volatility and that the effect is
stronger for firms with fewer alternative sources of financing. We further look at firm exit
probability and find that firms with access to FinTech credit are less likely to go bankrupt or
exit the business in the future. Additional channel tests reveal that firms with FinTech credit
invest more in advertising and product/sector diversification, particularly during business
downturns, which serves as effective mechanisms through which credit access reduces firm
volatility.
The probability that a loan is granted strongly depends on an arbitrary cut-off in a credit
score range: A credit score is a number from 300 to 850 that depicts a consumer’s
creditworthiness. The higher the score, the better a borrower looks to potential lenders.
A credit score is based on credit history: number of open accounts, total levels of debt,
repayment history, and other factors. Lenders use credit scores to evaluate the probability
that an individual will repay loans in a timely manner.
Some key takeaways:
Supply chain finance initiatives should help optimize the performance of the supply
chain as a whole
The schemes can drastically affect behavior of parties in the supply chain, and
consequently how they perform
Initiatives should therefore seek to address key financial and operational
challenges such as liquidity constraints and risk exposure of firms, particularly in the
presence of limited financing alternatives or during harsh macroeconomic
environments
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper JonasKlein. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,99. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 72042 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen