Tentamen (uitwerkingen)
ECS2602 Assignment 1 Semester 2 2022
- Vak
- Instelling
ECS2602 Assignment 1 Semester 2 2022.100% TRUSTED workings, explanations and solutions. 7 for assistance.
[Meer zien]Voorbeeld 4 van de 36 pagina's
Voorbeeld 4 van de 36 pagina's
In winkelwagen
In winkelwagen
gesponsord bericht van onze partner
Verkoper
Volgen
francisaay
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
ECS2602 ASSIGNMENT 2SEMESTER 1 - 2022
549754
1
,1. The fully exogenous variables in the IS-LM model are ...
1. government spending and investment spending.
2. investment spending and money supply.
3. interest rate and government spending.
4. government spending and money supply.
5. level of output and income and the interest rate.
Explanation:
The correct option is 4. In the IS-LM model, the most important variables that we wish to
explain are the level of output and income (Y) and the interest rate (i). These variables are
therefore our endogenous or dependent variables.
Any variable that is influenced by these endogenous variables is by implication also an
endogenous variable.
In the IS-LM model, the value of the exogenous variables is determined by the model
builder, while the values of the endogenous variables are determined by the exogenous
variables and the specifications of the model.
2
,3
, 2. Which of the following statements are correct?
a. According to the IS-LM model investment spending will increase if there is a
decrease in the interest rate and/or an increase in income or output.
b. The higher the interest rate, the higher the cost of borrowing will be and the higher
the opportunity cost of holding own funds will be.
c. There is a positive relationship between the level of output and income and the
level of investment spending and a negative relationship between interest rate and
level of investment spending.
d. Investment takes place when firms increase their spending on capital goods.
1. a, b, c and d
2. Only a, b and d
3. Only b, c and d
4. Only a, c and d
5. Only a and d
Explanation:
The correct option is 1. Statement a is correct. Investment spending is a negative function of
the interest rate (i↓ → I↑) and a positive function of the level of output and income (Y↑ → I↑).
Statement b is correct. The interest rate as the opportunity cost of your own funds refers to
the fact that, if you put your own funds into bonds or some other financial assets, or lend
these funds to someone else, you will be able to earn interest on them. Statements c and d
are correct.
4
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper francisaay. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €4,64. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 62555 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen