What explains firm survival rates?
- using an evolutionary lense:
- Darwin was right
- ‘neither strength nor intelligence guarantees survival’
only adaptation can do that.
What separates successful firms?
- ability to innovate
Three levels: macro, interfirm and firm
Different types of innovations:
Improvement vs revenue
improvement/ incremental renewal/ radical
- evolutionary; incremental - revolutionary: ‘jumps’
- ‘leitmotiv’ = we can always improve - leitmotiv = crises - we have to
- focus: management of operations change
- dominant role of planning & control - focus on creativity &
entrepreneurship
Consequences of incremental vs radical innovations
improvement/ incremental renewal/ radical
- source of short-term financial - source of long-term financial costs
revenue - necessary for long-term survival
- no guarantee for long-term survival
,An evolutionary pattern of innovation (abernathy & utterback 1978)
Product life cycle S-curve
opmerking: revenues (Y) en time (X) heeft dezelfde grafiek als grafiek 1 met product
performance
Fluid phase
- innovation emphasis: functional product performance
- stimulated by: technological possibilities
- type of innovation: frequent possibilities
- process: general, flexible but inefficient
- size of organization: small-scale
- organizational control: informal, entrepreneurial
extra information:
strong information on:
- frequent redefinition of tasks
- limited hierarchy
- high lateral communication → organic structure → adaptability (high environmental
uncertainty)
Transitional phase
- innovation emphasis: product variation & optimization
- stimulated by: users & technological possibilities
- type of innovation: large process changes
, - process: more specialized, less flexible but more efficient
- size of organization: medium scale
- organizational control: project teams
Specific phase
- innovation emphasis: process optimization (cost reduction)
- stimulated by: cost pressure & improving quality
- type of innovation: incremental process changes
- process: highly efficient but inflexible
- size of organization: large-scale
- organizational control: formal, rules, structures
extra information:
strong emphasis on:
- stable tasks
- more hierarchy; coordination & control
- top-down communication → mechanistic structure → predictability (low
environmental uncertainty)
Changes from fluid to specific phase
- structure: fluid → specific
- organizational behavior: flexible and responsive → rigid and predictable
- power: entrepreneurs → managers
- orientation: external → internal
Technological discontinuities Tushman and Anderson (1986)
, Competence enhancing:
- large improvements in price/performance
- builds on existing knowledge
- new products or new processes
→ ‘rich get richer’; established players benefit
Competence destroying:
- large improvements in price/performance
- existing knowledge becomes obsolete
- entirely different knowledge & competencies
→ ‘rich get poorer’; new entrants benefit
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper SaravanDuijnen. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €8,49. Je zit daarna nergens aan vast.