100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na betaling Zowel online als in PDF Je zit nergens aan vast
logo-home
Eerder door jou gezocht
Eerder door jou gezocht
logo
Costing and Pricing Decisions €3,70   In winkelwagen
Snel navigeren naar
Voorbeeld
  2.  
  3. The University Of Manchester (UOM)
  4.  
  5. Bsc Management
  6.  
  7. Intermediate Management Accounting

College aantekeningen

Costing and Pricing Decisions

1 beoordeling
 310 keer bekeken  0 keer verkocht
  • Vak
  • Intermediate Management Accounting
  • Instelling
  • The University Of Manchester (UOM)

This lecture we will be focusing on pricing, costing being a part of it. We will be discussing major factors that affect the pricing decisions and long term and short term decision making. We will also be discussing the different pricing strategies.

Voorbeeld 1 van de 5  pagina's

Document informatie

  • 2 maart 2016
  • 5
  • 2015/2016
  • College aantekeningen
  • Onbekend
  • 6

Onderwerpen

  • pricing
  • issues with pricing
  • market based pricing
  • cost based pricing

Geschreven voor

  • The University of Manchester (UOM)
  • Bsc Management
  • Intermediate Management Accounting
Alle documenten voor dit vak (7)

1  beoordeling

review-writer-avatar

Door: bhumi • 8 jaar geleden

reply-writer-avatar

Door: bnotes • 8 jaar geleden

Verkoper

avatar-seller
bnotes

Ontvangen beoordelingen

Voorbeeld van de inhoud

Lecture 6: Costing and Pricing Decisions
This lecture we will be focusing on pricing, costing being a part of it. We will be
discussing major factors that affect the pricing decisions and long term and short
term decision making. We will also be discussing the different pricing strategies.

• Pricing decisions are management decisions about what to charge for
the products and services that companies deliver. The strategy is to
either price low and sell more or price high and derive the profit from
mark-ups.

• To maximise operating profit, companies produce and sell units as long as
the revenue from an additional unit exceeds the cost of producing
it.

Major influences on the pricing decisions:

1. Market positioning:

• Companies position themselves in certain markets and this may
influence product prices. For example one company might target a
more elite market whereas the other would focus on a low price,
high volume market.

• A firm with a reputation for very high quality and prestigious
products may set a high price, consistent with that image because
you expect the demand to be low but you expect the people to pay
for it.

• An overemphasis on price cutting can damage a product’s image,
and reduce profitability

2. Product costs:

• In the long term, firms must produce at a cost below selling price
(Target Costing). Over the long term even the fixed costs should be
covered.

• The importance of product cost in price setting varies across
industry and even within firms.

• Even when a firm sets a price below cost, it is still important to have
an awareness of product cost for product mix decisions etc.

3. Customer value:

Look at a similar product line, its key targets, pricing, and resources. Looking at
the value customer actually gains and the price that they are willing to pay.

• The difference between the value that a customer gains by owning
and using a product, and the price paid for the product

Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:

Verzekerd van kwaliteit door reviews

Verzekerd van kwaliteit door reviews

Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!

Snel en makkelijk kopen

Snel en makkelijk kopen

Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.

Focus op de essentie

Focus op de essentie

Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper bnotes. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €3,70. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 72042 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Start met verkopen
€3,70
  • (1)
  Kopen