Interview
investment appraisal
- Vak
- Business Studies
- Niveau
- VWO / Gymnasium
short and to the point, easy to study notes which will ensure a pass
[Meer zien]Voorbeeld 2 van de 14 pagina's
Voorbeeld 2 van de 14 pagina's
In winkelwagengesponsord bericht van onze partner
Verkoper
Volgen
Voorbeeld van de inhoud
A2 5. FINANCE & ACCOUNTINGChapter 36 Investment Appraisal
See case study page 518 Glasgow NHS & Nigerian water
Intro page 518
Investment:
• Purchase of capital goods & improving fixed assets in order to
generate increased returns, and specifically, returns from the
investment under consideration during its expected lifespan.
• It involves risk in terms of cash outflow from the business.
Investment appraisal:
Evaluating the profitability or desirability of an investment project or
option.
Methods include:
• Quantitative appraisal techniques:
1. Payback Period.
2. Average Rate of Return.
3. Discounted Payback.
4. Net present Value.
5. Internal Rate of Return.
• Qualitative appraisal.
• Gutfeel (of entrepreneurs or experienced senior managers or
directors).
, Quantitative Investment Appraisal
Information needed:
1. Initial cost (including installation costs of machinery).
2. Estimated lifespan (over which returns can be generated from
the investment).
3. Residual value of the asset.
4. Expected returns from the investment less annual running
cost of the investment Net return or net cash flow from the
investment.
N.B. Most of the above are estimated thus results cannot be said
to be definitive.
Annual forecasted net cash flow = forecasted cash inflows
(revenue from the investment) less forecasted cash outflows
(annual operating costs).
N.B. Forecasting future revenue and costs of the investment
accurately is likely to be very difficult, particularly if the expected
lifespan is very long.
A number of external (PESTLE) factors may impact on actual
results. See example page 520
Managers must bear this in mind at all times when making
investment decisions.
The bottom line is whether profits generated are likely to outweigh
these risks. Activity 36.1 page 520
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper cheyannemarais. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €4,99. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 62890 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen