Interview
published accounts
- Vak
- Business Studies
- Niveau
- VWO / Gymnasium
short and to the point, easy to study notes which will ensure a pass
[Meer zien]Voorbeeld 2 van de 10 pagina's
Voorbeeld 2 van de 10 pagina's
In winkelwagengesponsord bericht van onze partner
Verkoper
Volgen
Voorbeeld van de inhoud
A2 Chapter 35 Analysis of published accountsSee case study page 505 Cola Giants
** NB See Chapter 30 for profitability & liquidity ratios **
Interpreting Company performance
Classification of accounting ratios
1. Profitability ratios:
Compare profits with sales revenue and capital employed.
• GPM (See Ch 30)
• NPM/OPM (See Ch 30)
• ROCE
2. Liquidity ratios:
Reflect how easily the firm can pay off its current liabilities.
• Current ratio (See Ch 30)
• Acid test ratio (See Ch 30)
3. Financial efficiency ratios:
Indicate how efficiently a business is using its resources and
collecting debts.
• Inventory turnover ratio
• (Other inventory ratios not examinable)
• Days' sales in receivables ratio
4. Shareholder ratios:
Assess the rate of return on shareholders' investments.
• Dividend yield ratio (& Dividend per share)
• Dividend cover ratio
• Price/earnings ratio (& earnings per share)
5. Gearing ratios:
Examine the extent to which operations are financed by longterm
loans. Thus these indicate the business's financial strategy.
• Gearing ratio (%)
• (Others not examinable)
, 1. Profitability ratios:
Compare profits with sales revenue and capital employed.
Reflect efficiency of management in terms of turning a profit from
sales and capital employed.
See Ch 30 for GPM & NPM/OPM. Activity 35.1 page 506
Return on capital employed (ROCE)
ROCE (%) = operating or net profit before tax x 100
capital employed
Capital employed = (noncurrent assets + current assets) current
liabilities OR
Capital employed = noncurrent liabilities + shareholders' equity
See example page 506
ROCE is often referred to as the primary efficiency ratio it
compares profit made with the money invested into the business.
This ratio is likely to compared with:
• Previous year's results.
• Other businesses in the same industry.
• Bank interest rates (could more have been made at less risk at
the bank?)
• Cost of borrowing if the funds were borrowed at a higher rate,
returns to shareholders would decrease.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper cheyannemarais. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €4,99. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 62555 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen
