4. Most of the tools used by decision-makers in the corporate world are based upon the central
assumption of profit maximization
@ Pages and References: p35
*a. T
b. F
5. Profit maximization is an unambiguous performance goal for a firm.
@ Pages and References: p38
a. T
*b. F
6. Economic profit is a better indicator of firms’ performance than accounting profit because economic
profit takes into account the normal expected return to capital
@ Pages and References: p 38
*a. T
b. F
7. Profit can only be measured in relation to a specified time period.
@ Pages and References: p39
*a. T
b. F
8. The maximization of profit over the life of the firm equates to the maximization of the firm’s value
@ Pages and References: p39
*a. T
b. F
9. In practice, valuing firms by discounting economic profits leads to the same result as by discounting the
firm’s net cash flows
,@ Pages and References: p40
*a. T
b. F
10. Shareholder value is the value of a firm’s equity; enterprise value is the value of its debt.
@ Pages and References: p40
a. T
*b. F
11. A firm’s stock market capitalization offers the best available indicator of the net present value of its
future free cash flows.
@ Pages and References: p41
*a. T
b. F
13. Estimating a firm’s future cash flows is an easy task
@ Pages and References: p41
a. T
*b. F
14. The DuPont formula offers a useful stating point for diagnosing firm performance by disaggregating
return on invested capital into sales turnover and capital margin.
@ Pages and References: p43
a. T
*b. F
15. Short term maximization of profit will always lead to long term profit maximization and, therefore, to
the maximization of a firm’s value
@ Pages and References: pp40-41
a. T
*b. F
16. The balanced scorecard method developed by Kaplan and Norton provides an integrated
, framework for balancing financial and strategic goals.
@ Pages and References: p47
*a. T
b. F
17. The balanced scorecard is primarily a tool for reconciling stakeholder interests.
@ Pages and References: p47
a. T
*b. F
18. Most successful firms were founded by entrepreneurs whose primary goal was to become wealthy.
@ Pages and References: p35
a. T
*b. F
19. If a firm is to achieve superior profit performance it is often better for management to focus on the
drivers of profitability—such as innovation or customer satisfaction—rather than on profitability itself.
@ Pages and References: p48
*a. T
b. F
20. According to Milton Friedman, the social purpose of a business is to make profit.
@ Pages and References: p49
*a. T
b. F
21. Empirical research shows that firms that are committed to values and ethical principles tend to be less
profitable over the long run than those committed to the pursuit of profit.
@ Pages and References: p50
a. T
*b. F
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper chandnipatel. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €4,64. Je zit daarna nergens aan vast.