Tentamen (uitwerkingen)
Exam Asset pricing 27-10-17
- Vak
- Asset pricing
- Instelling
- Vrije Universiteit Amsterdam (VU)
Exam Asset pricing of , with answers.
[Meer zien]Voorbeeld 1 van de 8 pagina's
Voorbeeld 1 van de 8 pagina's
In winkelwagengesponsord bericht van onze partner
5 beoordelingen
Door: borisrowaan • 5 jaar geleden
Door: thomasklay • 5 jaar geleden
Door: merelvrolijk • 6 jaar geleden
Door: AnneJonker • 6 jaar geleden
Door: joweinstein25 • 6 jaar geleden
Voorbeeld van de inhoud
Exam asset pricingVrije Universiteit Amsterdam
27 October 2017
Question 1: The Basics
The main goal of financial markets is to channel scarce capital to its most productive use.
a. Explain how market efficiency affects the outcome of this process.
When markets are efficient, capital flows to its most productive use. When there is mispricing, market
prices do not reflect economic value. Therefore, there is also inefficient allocation of capital thus lower
economic growth.
The article below is taken from Bloomberg:
b. Explain whether this news about Tesla constitutes idiosyncratic news or market news.
Idiosyncratic. Company specific, because related to own production process.
Imagine you want to test whether the interest rate spread is priced in the cross section of stock returns,
and you want to do this using the Fama-Macbeth method. Your dataset consists of 1.000 stocks over 50
years.
c. Explain how many cross-sectional regressions you need to run for this test.
If you take 5 years to estimate betas(rolling), there are 45 years left. 45 years * 12 months = 540 cross-
sectional regressions
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper kellyvandenhoek1. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,99. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 52510 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen