Tentamen (uitwerkingen)
FIN3701 Assignment 2 Semester 1 2024 (505104) - DUE 24 April 2024
- Vak
- Instelling
QUESTIONS WITH ANSWERS
[Meer zien]Voorbeeld 2 van de 9 pagina's
Voorbeeld 2 van de 9 pagina's
In winkelwagen
In winkelwagen
gesponsord bericht van onze partner
Verkoper
Volgen
pablitoh11
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
+254792947610FIN3701
Assignment 2
Semester 1
2024 (505104)
- DUE 24 April
2024
Questions with 100% CORRECT Answers
[Date]
, FIN3701 Assignment 2 Semester 1 2024 (505104) - DUE 24
April 2024
QUESTION 1 [10 marks]
Bonga currently has a portfolio of ordinary shares representing several different
companies. Bonga considers it to be a well-balanced investment portfolio, but he
wants to reduce the overall risk of the portfolio a bit more by including ordinary
shares from Titan Mining Corporation. The following information on Titan Mining
Corporation is available: For the period 2017 to 2020, the company paid the following
dividends per year respectively: R3,14; R3,55; R3,89; and R3,95. The 2021 dividend
is expected to increase by the average growth rate of the dividends between 2017 and
2020, and the dividend will increase by 10% per year indefinitely from 2022 onwards.
Bonga requires a return of 15% on his investment portfolio and is not prepared to pay
more than R52,00 per ordinary share of Titan Mining Corporation.
REQUIRED:
1.1 Calculate the current price of Titan Mining Corporation’s ordinary share. (8
marks)
1.2 Should Bonga purchase Titan Mining Corporation shares to include in his
investment portfolio? Provide reasons for your answer. (2 marks)
1.1 Calculating the Current Price of Titan Mining Corporation's Share (8 marks)
Step 1: Find the Average Dividend Growth Rate (2017-2020)
Average Growth Rate = [(Latest Dividend - First Dividend) / (Number of Years - 1)]
x 100%
Average Growth Rate = [(R3.95 - R3.14) / (4 - 1)] x 100% = 26.1%
Step 2: Estimate the 2021 Dividend
2021 Dividend = 2020 Dividend + (Average Growth Rate * 2020 Dividend)
2021 Dividend = R3.95 + (26.1% * R3.95) = R4.98
For exam pack with questions and answers, quality notes, assignments and exam
help:
email: musyokah11@gmail.com
WhatsApp: +254792947610
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper pablitoh11. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €3,00. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 72042 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen