(WGU D076) BUS 2040 Finance Skills for Managers - Complete OA Review .
4 keer bekeken 0 keer verkocht
Vak
ACCOUNTING
Instelling
Western Governors University
(WGU D076) BUS 2040 Finance Skills for Managers - Complete OA Review .(WGU D076) BUS 2040 Finance Skills for Managers - Complete OA Review .(WGU D076) BUS 2040 Finance Skills for Managers - Complete OA Review .
,1. Multiple Choice: Which financial statement reports a company's
financial performance over a specific accounting period?
A) Balance Sheet
B) Income Statement
C) Cash Flow Statement
D) Statement of Shareholders' Equity
Correct Answer: B) Income Statement
Rationale: The income statement provides an overview of
revenues, expenses, net income, and earnings per share over a
specific period, reflecting a company's financial performance.
2. Fill-in-the-Blank: The __________ is a financial metric that
measures a company's ability to repay its short-term liabilities with
its short-term assets.
Correct Answer: Current Ratio
Rationale: The current ratio is an indicator of liquidity, calculated
as current assets divided by current liabilities.
3. True/False: The cost of goods sold is deducted from net sales to
calculate gross profit.
Correct Answer: True
, Rationale: Gross profit is calculated by subtracting the cost of
goods sold from net sales, reflecting the profitability of a company's
core business activities.
4. Multiple Response: Select all that apply. Which of the following
are considered non-operating income?
A) Dividend income
B) Interest expense
C) Rental income
D) Sales revenue
Correct Answers: A) Dividend income, C) Rental income
Rationale: Non-operating income includes revenues and
expenses not related to the primary business activities, such as
dividend and rental income. Sales revenue is operating income,
while interest expense is a non-operating expense.
, Rationale: The payback period method calculates the time taken
to recover the initial investment, ignoring the time value of money,
unlike NPV and IRR which consider it.
6. Fill-in-the-Blank: The __________ is used to evaluate the
profitability and efficiency of a company's investment in assets.
Correct Answer: Return on Assets (ROA)
Rationale: ROA measures how effectively a company uses its
assets to generate earnings, calculated as net income divided by
total assets.
7. True/False: Financial leverage benefits shareholders only when
the return on investment exceeds the cost of debt.
Correct Answer: True
Rationale: Financial leverage amplifies the potential returns to
shareholders; however, it is beneficial only if the company earns
more on its investments than it pays in interest.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper ClemAcademia. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €11,20. Je zit daarna nergens aan vast.
