The Classical Linear Regression Model (CLRM) correct answers Assumptions:
The model is linear in the parameters
The explanatory variables X are uncorrelated with the error term
The previous assumption leads to E(e|X)=0
The model is correctly specified (i.e. there is no specification bias). Th...
Econometrics- Chapter 3 || All Correct.
The Classical Linear Regression Model (CLRM) correct answers Assumptions:
The model is linear in the parameters
The explanatory variables X are uncorrelated with the error term
The previous assumption leads to E(e|X)=0
The model is correctly specified (i.e. there is no specification bias). This means that we included
all relevant variables
There is no correlation between two error terms. i.e. cov(ui, uj)=0
u ~ N(0, s2).
Homoskedasticity correct answers refers to the assumption that that the dependent variable
exhibits similar amounts of variance across the range of values for an independent variable
Gauss-Markov Theorem correct answers Given the assumptions of the CLRM, the OLS
estimators have minimum variance in the class of linear estimators. That is, they are BLUE (best
linear unbiased estimators).
Properties of an OLS correct answers Assumptions:
b1 and b2 are linear estimators; that is, they are linear functions for the random variable Y.
They are unbiased, thus E(b)=b.
The variance of the estimators is also unbiased.
b1 and b2 are efficient estimators; that is, the variance of each estimator is less than the variance
of any of the linear unbiased estimator.
t test correct answers Degrees of freedom: This test has a distribution t with n-2 degrees of
freedom.
The level of significance a.
One tail or two tails?
r2 correct answers measures the proportion of the total variation in Y explained by the regression
model
The Method of Least Squares correct answers estimates the regression parameters in such a way
that the sum of the squared difference between the actual Y values(i.e. the value dependent on
the variable) and the estimated Y values is as small as possible.
OLS Estimator correct answers The estimators od the regression parameters obtained by the
method of least squares.
The variance of an estimator correct answers An estimator being a random variable, its variance,
like the variance of any random variable, measures the spread of the estimated values around the
mean value of the estimator.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper FullyFocus. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €9,83. Je zit daarna nergens aan vast.
