TAAK 3.2 ASM – CASE: INVESTERING IN DE SS ROTTERDAM DOOR WOONINGBOUW VERENIGING WOONBRON
KOSTEN /UITGAVEN
AANSCHAF Aankoop schip € 1,800,000
Verbouwing schip 22,200,000
TOTALE initiële investeringskosten 2005: ### in 2005
U hoeft ter bepaling van de cashflows en de berekening van de investeringsselectiecriteria alleen de geel gearceerde cellen in te vullen. In de overige cellen zijn de rekenregels reeds door het cursusteam aangebracht.
Operationele kasstroom JAAR 1 JAAR 2 JAAR 3 JAAR 4 JAAR 5 JAAR 6 JAAR 7 JAAR 8 JAAR 9 JAAR 10 JAAR 11 JAAR 12 JAAR 13 JAAR 14 JAAR 15 JAAR 16 JAAR 17 JAAR 18 JAREN 19 JAAR 20
Woon- en hotelvoorzieningen
- Foyers de jeunesse
Huuropbrengst € 255,000 € 262,650 € 270,530 € 278,645 € 287,005 € 295,615 € 304,483 € 313,618 € 323,026 € 332,717 € 342,699 € 352,980 € 363,569 € 374,476 € 385,710 € 397,282 € 409,200 € 421,476 € 434,120 € 447,144
Variabele kosten € 89,250 € 91,928 € 94,685 € 97,526 € 100,452 € 103,465 € 106,569 € 109,766 € 113,059 € 116,451 € 119,945 € 123,543 € 127,249 € 131,067 € 134,999 € 139,049 € 143,220 € 147,517 € 151,942 € 156,500
Vaste kosten € 40,000 € 41,200 € 42,436 € 43,709 € 45,020 € 46,371 € 47,762 € 49,195 € 50,671 € 52,191 € 53,757 € 55,369 € 57,030 € 58,741 € 60,504 € 62,319 € 64,188 € 66,114 € 68,097 € 70,140
- Short stay-functie
Kameropbrengst € 5,775,000 € 5,948,250 € 6,126,698 € 6,310,498 € 6,499,813 € 6,694,808 € 6,895,652 € 7,102,522 € 7,315,597 € 7,535,065 € 7,761,117 € 7,993,951 € 8,233,769 € 8,480,782 € 8,735,206 € 8,997,262 € 9,267,180 € 9,545,195 € 9,831,551 € 10,126,497
Variabele kosten € 2,598,750 € 2,676,713 € 2,757,014 € 2,839,724 € 2,924,916 € 3,012,664 € 3,103,043 € 3,196,135 € 3,292,019 € 3,390,779 € 3,492,503 € 3,597,278 € 3,705,196 € 3,816,352 € 3,930,843 € 4,048,768 € 4,170,231 € 4,295,338 € 4,424,198 € 4,556,924
Vaste kosten € 1,600,000 € 1,648,000 € 1,697,440 € 1,748,363 € 1,800,814 € 1,854,839 € 1,910,484 € 1,967,798 € 2,026,832 € 2,087,637 € 2,150,266 € 2,214,774 € 2,281,217 € 2,349,654 € 2,420,144 € 2,492,748 € 2,567,530 € 2,644,556 € 2,723,893 € 2,805,610
Horeca faciliteiten
- Restaurants
Omzet € 3,000,000 € 3,090,000 € 3,182,700 € 3,278,181 € 3,376,526 € 3,477,822 € 3,582,157 € 3,689,622 € 3,800,310 € 3,914,320 € 4,031,749 € 4,152,702 € 4,277,283 € 4,405,601 € 4,537,769 € 4,673,902 € 4,814,119 € 4,958,543 € 5,107,299 € 5,260,518
Variabele kosten € 1,800,000 € 1,854,000 € 1,909,620 € 1,966,909 € 2,025,916 € 2,086,693 € 2,149,294 € 2,213,773 € 2,280,186 € 2,348,592 € 2,419,049 € 2,491,621 € 2,566,370 € 2,643,361 € 2,722,662 € 2,804,341 € 2,888,472 € 2,975,126 € 3,064,380 € 3,156,311
- Feestzalen
Omzet € 1,848,000 € 1,903,440 € 1,960,543 € 2,019,359 € 2,079,940 € 2,142,338 € 2,206,609 € 2,272,807 € 2,340,991 € 2,411,221 € 2,483,557 € 2,558,064 € 2,634,806 € 2,713,850 € 2,795,266 € 2,879,124 € 2,965,497 € 3,054,462 € 3,146,096 € 3,240,479
Variabele kosten € 1,016,400 € 1,046,892 € 1,078,299 € 1,110,648 € 1,143,967 € 1,178,286 € 1,213,635 € 1,250,044 € 1,287,545 € 1,326,171 € 1,365,957 € 1,406,935 € 1,449,143 € 1,492,618 € 1,537,396 € 1,583,518 € 1,631,024 € 1,679,954 € 1,730,353 € 1,782,264
- Terrassen en bars
Omzet € 300,000 € 309,000 € 318,270 € 327,818 € 337,653 € 347,782 € 358,216 € 368,962 € 380,031 € 391,432 € 403,175 € 415,270 € 427,728 € 440,560 € 453,777 € 467,390 € 481,412 € 495,854 € 510,730 € 526,052
Variabele kosten € 210,000 € 216,300 € 222,789 € 229,473 € 236,357 € 243,448 € 250,751 € 258,274 € 266,022 € 274,002 € 282,222 € 290,689 € 299,410 € 308,392 € 317,644 € 327,173 € 336,988 € 347,098 € 357,511 € 368,236
Vaste kosten totaal horeca € 330,000 € 339,900 € 350,097 € 360,600 € 371,418 € 382,560 € 394,037 € 405,858 € 418,034 € 430,575 € 443,492 € 456,797 € 470,501 € 484,616 € 499,155 € 514,129 € 529,553 € 545,440 € 561,803 € 578,657
Theater en congresfaciliteiten en excursies
- Congressen en theater
Omzet € 2,025,000 € 2,085,750 € 2,148,323 € 2,212,772 € 2,279,155 € 2,347,530 € 2,417,956 € 2,490,495 € 2,565,209 € 2,642,166 € 2,721,431 € 2,803,074 € 2,887,166 € 2,973,781 € 3,062,994 € 3,154,884 € 3,249,531 € 3,347,016 € 3,447,427 € 3,550,850
Variabele kosten € 1,113,750 € 1,147,163 € 1,181,577 € 1,217,025 € 1,253,535 € 1,291,142 € 1,329,876 € 1,369,772 € 1,410,865 € 1,453,191 € 1,496,787 € 1,541,690 € 1,587,941 € 1,635,579 € 1,684,647 € 1,735,186 € 1,787,242 € 1,840,859 € 1,896,085 € 1,952,967
Vaste kosten € 400,000 € 412,000 € 424,360 € 437,091 € 450,204 € 463,710 € 477,621 € 491,950 € 506,708 € 521,909 € 537,567 € 553,694 € 570,304 € 587,413 € 605,036 € 623,187 € 641,883 € 661,139 € 680,973 € 701,402
- Excursies en rondleidingen
Omzet € 180,000 € 185,400 € 190,962 € 196,691 € 202,592 € 208,669 € 214,929 € 221,377 € 228,019 € 234,859 € 241,905 € 249,162 € 256,637 € 264,336 € 272,266 € 280,434 € 288,847 € 297,513 € 306,438 € 315,631
Totale bedrijfsresultaat:
Geschatte omzet € 13,383,000 € 13,784,490 € 14,198,025 ### ### € 15,514,565 € 15,980,002 € 16,459,402 € 16,953,184 € 17,461,780 € 17,985,633 € 18,525,202 ### € 19,653,387 € 20,242,988 € 20,850,278 € 21,475,786 € 22,120,060 € 22,783,662 € 23,467,172
Variabele kosten € 6,828,150 € 7,032,995 € 7,243,984 € 7,461,304 € 7,685,143 € 7,915,697 € 8,153,168 € 8,397,763 € 8,649,696 € 8,909,187 € 9,176,463 € 9,451,757 € 9,735,309 € 10,027,368 € 10,328,190 € 10,638,035 € 10,957,176 € 11,285,892 € 11,624,468 € 11,973,202
Vaste kosten € 2,370,000 € 2,441,100 € 2,514,333 € 2,589,763 € 2,667,456 € 2,747,480 € 2,829,904 € 2,914,801 € 3,002,245 € 3,092,312 € 3,185,082 € 3,280,634 € 3,379,053 € 3,480,425 € 3,584,838 € 3,692,383 € 3,803,154 € 3,917,249 € 4,034,766 € 4,155,809
docs_047945378.xls 02/04/2020 10:51:04
, A B C D E F G H I J
1 Excel sjabloon opdracht 3.2 De investering in de SS Rotterdam geanalyseerd U hoeft ter bepaling van de cashflows en de berekening van de investeringsselectiecriteri
2 (bedragen x €1000,-; bij de bedragen die automatisch worden overgenomen De groen gearceerde rij cellen bevat de kasstromen die u als basis voor uw berekeningen
3 uit het werkblad 'berekeningen' is dit reeds geschied)
4 OMSCHRIJVING T= 0 JAAR 1 JAAR 2 JAAR 3 JAAR 4 JAAR 5 JAAR 6 JAAR 7 JAAR 8
5
6 Initiële investeringsuitgave
7 aankoop en initiële verbouwing (EV en VV) Woonbron € 12,000-
8 aandeel derden (Eurobalance; Ev en VV) € 12,000-
9
10 Operationele kasstroom
11 Geschatte omzet 13,383 13784 14198 14624 15063 15515 15980 16459
12 Variabele kosten 6828 7033 7244 7461 7685 7916 8153 8398
13 Vaste kosten 2370 2441 2514 2590 2667 2747 2830 2915
14 Overige vaste kosten (ligplaats) 350 350 350 350 350 350 350 350
15 Afschrijvingen 700 700 700 700 700 700 700 700
16 EBIT 3135 3260 3390 3523 3660 3801 3947 4097
17 Interestkosten 600 600 600 600 600 600 600 600
18 Resultaat voor belastingen 2535 2660 2790 2923 3060 3201 3347 3497
19 Te betalen vennootschapsbelasting (Vpb) 634 665 697 731 765 800 837 874
20 Resultaat na Vpb 1901 1995 2092 2192 2295 2401 2510 2623
21 Correctie Afschrijvingen 700 700 700 700 700 700 700 700
22 Operationele kasstroom 2601 2695 2792 2892 2995 3101 3210 3323
23
24 Beëindigingskasstroom
25 Restwaarde schip
26 Belastingeffecten verschil boekwaarde marrktwaarde
27 Beëindigingskasstroom
docs_047945378.xls 02/04/2020 10:51:04 -2-