This document includes all equations used throughout the Accountancy and Finance for Lawyers course (3rd year Global Law, Business Minor).
Very useful collection to have during exam.
Includes explanation and breakdown of all equations.
Return on assets = net income / average total assets
Return on equity = net income / average total equity
>> average total assets/equity = (last year’s assets/equity + this year’s assets/equity) / 2 <<
TURNOVER RATIO
revenue / total assets
EPS
Earnings per share = net income attributable to common stock / average common shares outstanding
Price-to-earnings = share price / earnings per share
LIQUIDITY
Net working capital = current assets - current liabilities
Current ratio = current assets / current liabilities
Quick / acid test ratio
= (current assets - inventory) / current liabilities
= (cash + marketable securities + receivables) / current liabilities
= (cash + cash equivalents) / current liabilities.
SOLVENCY
Income statement analysis
, Interest cover ratio = (net income + interest expense + tax expense) / interest expense
Balance sheet analysis
Leverage ratio = assets / equity
Longterm debt to equity ratio = longterm debt / equity
Debt service analysis ratios
EBITDA = EBIT + depreciation
EBITDA cover ratio = EBITDA / interest expense
Interest cover ratio
= EBIT / interest expense
EBIT = net income + tax exp + interest exp
STANDARD DEVIATION
Step 1: Find the mean.
Step 2: For each data point, find the
square of its distance to the mean.
Step 3: Sum the values from Step 2.
Step 4: Divide by the number of data
points.
Step 5: Take the square root
STANDARD ERROR
PRESENT VALUE - MONEY
Present value = future value / (1 + r)n
- Future value of the cash flow (PV)
- Interest rate (r) or the discount rate
- Time period (n)
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper karolschlitt. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €25,49. Je zit daarna nergens aan vast.
