Samenvatting Advanced Econometrics van de Master Econometrics and Operational Research aan de VU. Deze samenvatting omvat de volgende onderwerpen: linear regression, non linear models, stationarity, forecasting, value at risk, impulse response functions, fading memory, ergodicity, bounded moments, ...
Chapter 1
Recap: Simple Linear Regression
The Linear Regression Model
The linear regression model is specified as:
yt = α + βxt + ϵt , (1)
where:
• yt is the dependent variable (also known as the endogenous variable or target).
• xt is the independent variable (also known as the exogenous variable or predictor).
• α is the intercept term.
• β is the slope parameter, which measures the effect of a one-unit change in xt on yt .
• ϵt is the error term, representing unexplained variability.
Assumptions in Linear Regression
For the Ordinary Least Squares (OLS) method to provide meaningful estimates, certain
assumptions must be satisfied:
• Linearity: The relationship between yt and xt is linear.
• Exogeneity: The error term is uncorrelated with the regressors, i.e., E(ϵt | xt ) = 0.
• Homoscedasticity: The variance of the error term is constant, i.e., Var (ϵt | xt ) = σ2 .
• No Perfect Multicollinearity: The regressors are not perfectly collinear.
• Independence: The observations are independently and identically distributed (i.i.d).
Ordinary Least Squares (OLS) Estimation
The OLS method estimates the parameters α and β by minimizing the sum of squared
residuals:
T
(α̂, β̂) = arg min ∑ (yt − α − βxt )2 . (2)
α,β t=1
1
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper joyadasilva. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €5,99. Je zit daarna nergens aan vast.
