Samenvatting

Summary of the article; Gottfredson, M., Schaubert, S., & Saenz, H. (2008). The new leader's guide to diagnosing the business. Harvard business review, 86(2), 62-73.

0 keer verkocht

Vak
Strategy consulting

Instelling
Universiteit Van Amsterdam (UvA)

Gottfredson, M., Schaubert, S., & Saenz, H. (2008). The new leader's guide to diagnosing the business. Harvard business review, 86(2), 62-73.

[Meer zien]

Voorbeeld 2 van de 6 pagina's

Bekijk voorbeeld

Geupload op 24 april 2020
Aantal pagina's 6
Geschreven in 2019/2020
Type Samenvatting

summary

Volgen

hannah2501 Lid sinds 9 jaar 286 documenten verkocht

€3,48

In winkelwagen

Op verlanglijstje

100% tevredenheidsgarantie
Direct beschikbaar na je betaling
Lees online óf als PDF
Geen vaste maandelijkse kosten

Summary of the article
“The new leader’s guide to diagnosing the business”
by Gottfredson, Schaubert and Saenz (2008)

From 1999 to 2006, the stay of CEO’s decreased from 10 to 8 years (some even had an
average of 1.8 years)
 They are often unable to improve business performance
 It’s hard because they have to get to know a company in a few months while
companies nowadays have big differences

Template is needed to assess an individual business’s situation
The template has to meet at least 3 criteria
1. It must reflect an understanding of the fundamentals of business performance – the
basic constraints under which any company must operate
2. It must be comprehensive and focused – covering all the critical bases of the
business
3. It should lend itself to easy communication and action

Goal of this article
To present a template that we think meets the above criteria

The template is built on 4 principles
1. Costs and prices almost always decline
2. Your competitive position determines your options
3. Customers and profit pools don’t stand still
4. Simplicity gets results

Be careful: You need to gather a lot of data quickly within first 3-4 months as being CEO

1. Analyze costs and prices
Costs and prices almost always decline (you would think otherwise because of inflation, but
this is not the case)
Experience curve = a graph showing the decline in a company’s or industry’s costs or prices
as a function of accumulated experience/ helps you estimate where your costs will be in the
future
Compare your company’s cost curve with industry’s price curve and determine whether
your costs are declining at the rate necessary for your company to remain competitive
 Identifies your top priorities (e.g. if industry prices are going down while your costs
are going up, cost reduction is priority)

After identifying overall cost trends, examine where the central challenges and
opportunities for costs lie
After that, identify your cost position within the industry: what are your competitor’s costs?
Figure out which firm is the best in each area

, Lastly, assess the profitability of your product lines: which products are making money and
which are not and why

2. Evaluate your competitive position
Your competitive position determines your options
In most industries one of the strongest predictors of performance is Relative Market Share
(RMS): your share divided by share of closest competitor
After, plot the companies in your industry according to RMS and return on assets =
ROA/RMS chart
 Higher RMS corresponds to higher ROA (return on assets), which shows that market
leaders outperform market followers

ROA/RMS chart has 5 generic positions
1. In-band leaders (can raise the bar for competitors by investing in still-greater market
share and product improvements)
2. In-band followers (need to work hard just to keep up, sometimes jump in leadership
role through heavy innovation)
3. Distant/ below-band followers
4. Below-band leaders

Dit zijn jouw voordelen als je samenvattingen koopt bij Stuvia:

Bewezen kwaliteit door reviews

Studenten hebben al meer dan 850.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet jij zeker dat je de beste keuze maakt!

In een paar klikken geregeld

Geen gedoe — betaal gewoon eenmalig met iDeal, creditcard of je Stuvia-tegoed en je bent klaar. Geen abonnement nodig.

Direct to-the-point

Studenten maken samenvattingen voor studenten. Dat betekent: actuele inhoud waar jij écht wat aan hebt. Geen overbodige details!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper hannah2501. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €3,48. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 68175 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 15 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Begin nu gratis

Samenvatting

Summary of the article; Gottfredson, M., Schaubert, S., & Saenz, H. (2008). The new leader's guide to diagnosing the business. Harvard business review, 86(2), 62-73.

Document informatie

Onderwerpen

Geschreven voor

Verkoper

Ontvangen beoordelingen

Voorbeeld van de inhoud