100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na betaling Zowel online als in PDF Je zit nergens aan vast
Eerder door jou gezocht
Summary ECO316 WEEK3 assignment.docx Asymmetric Information ECO 316 Asymmetric Information Hubbard & O Brien (2017) define asymmetric information as œa situation in which one party to an economic transaction has more information than the other party. The€6,91
In winkelwagen
Summary ECO316 WEEK3 assignment.docx Asymmetric Information ECO 316 Asymmetric Information Hubbard & O Brien (2017) define asymmetric information as œa situation in which one party to an economic transaction has more information than the other party. The
15 keer bekeken 0 keer verkocht
Vak
Ash
Instelling
Ashford University
ECO316 WEEK3 Asymmetric Information ECO 316 Asymmetric Information Hubbard & O Brien (2017) define asymmetric information as œa situation in which one party to an economic transaction has more information than the other party. The bond market, specifically corporate bonds, is a market t...
eco316 week3 assignmentdocx asymmetric information eco 316 asymmetric information hubbard amp o brien 2017 define asymmetric information as œa situation in which one party to an economic t
Geschreven voor
Ashford University
Ash
Alle documenten voor dit vak (481)
Verkoper
Volgen
helperatsof1
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
Asymmetric Information
Asymmetric Information
ECO 316
, Asymmetric Information
Asymmetric Information
Hubbard & O’Brien (2017) define asymmetric information as “a situation in which one
party to an economic transaction has more information than the other party.” The bond
market, specifically corporate bonds, is a market that’s rife with asymmetric information. As
corporate bonds are essentially promissory notes from the corporations that issue them, they
are basically only as reliable as the company issuing them. When a company issues bonds it
does so with information that the investor may not know, such as trends in sales, potential
lawsuits, etc. This asymmetric information is just the nature of any business, if a company
operated with full disclosure about how poor sales are, or that they have no viable plan to
reverse course, institutional and private investors would be far more reticent to invest in that
company. If all information were disclosed, it could potentially lead to many firms going out of
business due to a lack of investment capital, so in my estimates these are key reasons why firms
withhold information from investors.
Adverse Selection
Klein, Lambertz, & Stahl (2016) describe adverse selection as “when exploitative and
careless buyers and sellers enter into the market and conscientious ones exit”.Adverse
selection is a problem investors face in differentiating low risk borrowers from high risk
borrowers prior to making an investment. Adverse selectionalso pertains to the bond market
because investors can have trouble differentiating between good firms that are likely to honor
the terms of the bond, and bad firms that are at higher risks of defaulting.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper helperatsof1. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €6,91. Je zit daarna nergens aan vast.
