,1. Which of the following theories explains how firms can benefit
from the imperfections in international markets?
- a) Comparative advantage theory
- b) Gravity model
- c) Internalization theory
- d) Product life cycle theory
- Answer: c) Internalization theory
Rationale: Internalization theory explains why firms prefer
foreign direct investment (FDI) over licensing by exploiting
market imperfections.
2. The Eclectic Paradigm (OLI model) integrates which of the
following advantages?
- a) Ownership, Location, Internalization
- b) Organizational, Linguistic, Investment
- c) Operational, Legal, Institutional
- d) Ownership, Legal, Innovation
- Answer: a) Ownership, Location, Internalization
Rationale: The OLI model, proposed by John Dunning,
identifies three tiers of advantages—Ownership, Location, and
Internalization—that influence FDI decisions.
, 4. Which factor is most commonly assessed through Porter's
Diamond Model?
- a) Market saturation
- b) Competitive advantage in a nation
- c) International trade policies
- d) Currency exchange rates
- Answer: b) Competitive advantage in a nation
Rationale: Porter's Diamond Model analyzes competitive
advantage through four determinants: factor conditions, demand
conditions, related and supporting industries, and firm strategy,
structure, and rivalry.
5. Which international agreement aims to eliminate tariffs and
other trade barriers among member countries?
- a) NAFTA
- b) Bretton Woods Agreement
- c) GATS
- d) Kyoto Protocol
- Answer: a) NAFTA
Rationale: NAFTA was established to create a trilateral trade
bloc in North America by reducing trade barriers.
### Fill-in-the-Blank Questions
6. __________ is a financial instrument used to protect against
foreign exchange risk.
- Answer: Hedging
Rationale: Hedging involves utilizing financial instruments to
minimize the risk of adverse price movements.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper EmilioOchieng. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor $14.49. Je zit daarna nergens aan vast.
