Dit is een volledige samenvatting van het vak Beurs & Beleggingen, gegeven door Jan Van Doorslaer en Ineke De Vleeschouwer. Oefeningen zijn apart verkrijgbaar via een berichtje naar @Dina_Banckaert (tegen een prijsje van €10 (zonder de extra taks van Stuvia))
Beurs en beleggingen
Examen: 50% oefeningen – 50% theorie (toepassend)
Inleiding
Geldmarkt: zaken die verhandeld worden op de markt voor korte looptijd
(schatkist)
Kapitaalmarkt: zaken die verhandeld worden op de markt voor lange
looptijd (aandelen)
Aandeel: ookal verkoop je het aandeel na een week terug: aandeel
blijft bestaan!
Koers van obligatie kan schommelen
Door de renteveranderingen in de markt
Coupon blijft altijd zelfde, maar nominale waarde verandert van de
obligatie
o Rente in de markt stijgt de koers van de obligatie zal dalen
omdat er in de markt betere beleggingsopportuniteiten te
vinden zijn
o Rente in de markt daalt de koers van de obligatie zal stijgen
Afremmende economie
ECB verlaagt de rentetarieven
o Goedkoop aan leningen geraken dus investeringen van O
zijn rendabel
o Sparen is minder interessant mensen gaan consumeren
Gevaar wanneer de economie wel goed draait
o Inflatie borrelt op
Inflatie = het algemene prijspeil van goederen en
diensten stijgt
Gevolg: geldontwaarding
Oplossing: rente ophogen
1
,Hoofdstuk 1: Vermogensvorming
Momenteel inflatie v 2%: ECB wil dit net onder 2%
Verdeling van vermogen (geen examenvraag)
Gezinswoning (1: 60%)
Ander vastgoed (2: 24%)
Geld (3:13%)
Beleggingsfondsen, aandelen en obligaties (4:8.3%)
Bedrijven (eigen bedrijven/aandelen 5: 7%)
Pensioen (6: 4.6%)
Auto (7: 3%)
Waarde-objecten (8:1.7%)
Andere voertuigen (9: 1.7%)
Sparen en beleggen
Inkomen
o Consumeren
o Sparen
Oppotten (onder matras steken geen economische
waarde)
Beleggen
Bedoeling beleggen
o Dromen realiseren
o Verwerven extra inkomen
o Vermogensgroei
Risico
Duurzaamheid steeds belangrijker
o Beleggen volgens ESG-criteria
Environment bv. herbruikbare energie
Social (bv. geen kinderarbeid) bv. goede welvaart voor
WN
Government
o Beleggingsvormen worden steeds meer benaderd volgens de
duurzaamheidscriteria (bv. niet van
wapenbedrijven/tabaksbedrijven)
o Vb. Degroof – Petercam
Beleggen: beslissing genomen op basis van een analyse en een
realistische benadering
Speculeren: investeren om winst te maken
Oefening 1 – dia 9
Oefening 2 – dia 10
Welke factoren bepalen of een beleggingsvorm als duurzaam kan worden
beschouwd?
Uitsluiten van negatieve criteria + aandacht vestigen op positieve
criteria
2
,Welke impact kan duurzaam beleggen hebben op de wereldomgeving en
de maatschappij?
Aandacht die vergroot zorgt ervoor dat er meer druk op staat (in de
middenklasse), zorgt opnieuw voor meer aandacht hiervoor
Hoe kan duurzaam beleggen meer toegankelijk worden gemaakt voor een
breder publiek?
Aanbod vergroten (banken)
o ! Opgelet voor greenwashing
Zoek enkele relevante bronnen die informatie geven over duurzame
beleggingsvormen.
Op de website van elke financiële instelling
Triodos bank: meest duurzame bank die actief is in België
(Nederlandse bank)
VDK bank: 2e meest duurzame Belgische bank
Beoordelingscriteria van beleggingsvormen
Rode draad doorheen de volledige cursus
= 5 beleggingscriteria die op elke beleggingsvorm wordt toegepast
Veiligheid (kan je kwijtraken)
Liquiditeit (verhandelbaarheid/omzetbaarheid in cash geld)
Return
Fiscaliteit
Kosten van de beleggingsvormen
3
, 1.
Veiligheid
Korte termijn crisis vs lange termijn kansen (bull– bear)
! Hoe langer de beleggingstermijn: hoe interessanter
Wat is de risicograad (bv. spaarrekening vs. aandelen)
o Risicoloze beleggingen
Spaarrekening: tot €100.000 beschermd (bij
faillissement bank)
Staatsobligatie: risico quasi nihil (door staatsgarantie)
o Volatiele beleggingen
Aandelen
Risico = onzekerheid
o Compensatie = (potentiële) risicopremie (risico/return) voor
het feit dat je risico’s durft nemen
Samenhang risico & return
Hoger risico = hogere
return
o Hoe hoger de
standaarddeviatie hoe
hoger het risico van
de investering
3 belangrijke elementen om te
evalueren of je risico kan nemen = je
risicoprofiel
Needs = behoeften
Ability = vermogen (indien je een gezin hebt:
lager)
Willingness = bereidheid
o Meer rendement (7 à 8% per jaar)
Bull vs Bear
o Bull: stijgende periodes (duren meestal veel langer)
o Bear: dalende periodes
Vermogenscategorieën in volgorde van rendement (en dus risico)
o Cash/staatsbon
o Obligaties
o Vastgoed
o Aandelen van grote multinationals
o Aandelen nationaal
o Aandelen lokale markt
4
Les avantages d'acheter des résumés chez Stuvia:
Qualité garantie par les avis des clients
Les clients de Stuvia ont évalués plus de 700 000 résumés. C'est comme ça que vous savez que vous achetez les meilleurs documents.
L’achat facile et rapide
Vous pouvez payer rapidement avec iDeal, carte de crédit ou Stuvia-crédit pour les résumés. Il n'y a pas d'adhésion nécessaire.
Focus sur l’essentiel
Vos camarades écrivent eux-mêmes les notes d’étude, c’est pourquoi les documents sont toujours fiables et à jour. Cela garantit que vous arrivez rapidement au coeur du matériel.
Foire aux questions
Qu'est-ce que j'obtiens en achetant ce document ?
Vous obtenez un PDF, disponible immédiatement après votre achat. Le document acheté est accessible à tout moment, n'importe où et indéfiniment via votre profil.
Garantie de remboursement : comment ça marche ?
Notre garantie de satisfaction garantit que vous trouverez toujours un document d'étude qui vous convient. Vous remplissez un formulaire et notre équipe du service client s'occupe du reste.
Auprès de qui est-ce que j'achète ce résumé ?
Stuvia est une place de marché. Alors, vous n'achetez donc pas ce document chez nous, mais auprès du vendeur dinabanckaert. Stuvia facilite les paiements au vendeur.
Est-ce que j'aurai un abonnement?
Non, vous n'achetez ce résumé que pour €17,66. Vous n'êtes lié à rien après votre achat.
