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, 0688120934
PREVIEW
QUESTION 1 43 marks
PART 1 Consider the following statements:
1. The subsidiaries of a listed company must each calculate their public interest score to
determine whether its annual financial statements should be audited.
2. The following company names would be allowed in terms of the Companies Act: (ii)
Adidas Fitness Centre (Pty) Ltd; (iii) Transnet Transportation (Pty) Ltd.
3. An individual who is disqualified from an appointment as a director on the grounds of
having been sentenced to ten years in jail for theft, can be appointed as a director, five
years after he has completed his sentence.
4. According to the Companies Act, the notice period for shareholder meetings of private
companies is 15 calendar days.
5. All provisions of a company’s Memorandum of Incorporation (MOI) may be altered,
regardless of the requirements of the Companies Act.
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