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ECS2602 ASSIGNMENT 1 SEMESTER 2 2024 Which one of the following statements is correct? Select one: A. A decrease in the interest rate implies the implementation of expansionary monetary policy. B. Inflation targeting is an example of a stabilisation polic 4,06 €   Ajouter au panier

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ECS2602 ASSIGNMENT 1 SEMESTER 2 2024 Which one of the following statements is correct? Select one: A. A decrease in the interest rate implies the implementation of expansionary monetary policy. B. Inflation targeting is an example of a stabilisation polic

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ECS2602 ASSIGNMENT 1 SEMESTER 2 2024 Which one of the following statements is correct? Select one: A. A decrease in the interest rate implies the implementation of expansionary monetary policy. B. Inflation targeting is an example of a stabilisation policy. C. An increase in taxes implies the ...

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  • 11 août 2024
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Question 1

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Which one of the following statements is INCORRECT?


Select one:
A. Expansionary fiscal policy decreases the budget deficit.

B. If the tax revenue of the government is larger than government spending, a budget surplus exists.

C. The main instrument of fiscal policy is the budget.

D. The main fiscal policy variables are government spending and taxation.

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QUIZ




Question 2

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Which one of the following statements is correct?


Select one:
A. A decrease in the interest rate implies the implementation of expansionary monetary policy.

B. Inflation targeting is an example of a stabilisation policy.

C. An increase in taxes implies the implementation of expansionary fiscal policy.

D. A contractionary monetary policy implies a decrease in the interest rate to increase the money supply.

Clear my choice




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QUIZ




Question 3

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This question is based on the following information regarding a goods market model:

Autonomous consumption = R450 million

Government spending = R300 million
Taxes = R200 million

Marginal propensity to consume = ¾

At an equilibrium income level of R2 400 million, the consumption spending is equal to _________.


Select one:
A. R1 650 million

B. R2 550 million

C. R2 100 million

D. R2 250 million

Clear my choice




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