Describes the advantages and disadvantages of internal and external sources of finance and business plans, as well as explaining the difference between unlimited and limited liability
Theme 2 Topic 7
Internal & External Finance
Internal Finance
Internal Finance – finance raised from within the business itself
Owner’s Capital (Personal Savings) – money that is provided by the owner of the business from their own
savings or personal wealth
Advantages Disadvantages
Cheap sources of finance as you don’t have Not a sustainable source of money
to pay interest or share the profits Won’t get it back if the business fails – risk
Allows the owner to keep full control of losing everything
May be the only option possible Might not be enough
Start-up debt
Retained Profit – profit that is reinvested in the business rather than distributed to the shareholders or owners
Advantages Disadvantages
Don’t need to pay interest Low dividends may dissatisfy the
Can lead to higher profit shareholders
No debt Once used, can’t be used elsewhere
More control Not suitable for start-up businesses
Sale of an Asset – an asset is any item owned by the business
Advantages Disadvantages
The asset may no longer be needed by the No longer able to use it
business so is a good source of finance May need it in the future
Don’t have to pay interest Might not get enough for it to cover the
costs of the business
External Finance
External Finance – finance raised from sources outside of the business
Overdrafts – an arrangement that allows you to spend more money than you have in your bank account, up to
a certain limit, if you need it
Advantages Disadvantages
Extremely flexible and therefore good for Higher interest rates than loans – not
short-term finance suitable as a long-term source of finance
Quick and easy to arrange The bank can ask for repayment at any time
Interest is only paid on the amount of the (although this is rare)
overdraft being used rather than the
maximum level allowed
Security e.g. collateral is not usually
required
Les avantages d'acheter des résumés chez Stuvia:
Qualité garantie par les avis des clients
Les clients de Stuvia ont évalués plus de 700 000 résumés. C'est comme ça que vous savez que vous achetez les meilleurs documents.
L’achat facile et rapide
Vous pouvez payer rapidement avec iDeal, carte de crédit ou Stuvia-crédit pour les résumés. Il n'y a pas d'adhésion nécessaire.
Focus sur l’essentiel
Vos camarades écrivent eux-mêmes les notes d’étude, c’est pourquoi les documents sont toujours fiables et à jour. Cela garantit que vous arrivez rapidement au coeur du matériel.
Foire aux questions
Qu'est-ce que j'obtiens en achetant ce document ?
Vous obtenez un PDF, disponible immédiatement après votre achat. Le document acheté est accessible à tout moment, n'importe où et indéfiniment via votre profil.
Garantie de remboursement : comment ça marche ?
Notre garantie de satisfaction garantit que vous trouverez toujours un document d'étude qui vous convient. Vous remplissez un formulaire et notre équipe du service client s'occupe du reste.
Auprès de qui est-ce que j'achète ce résumé ?
Stuvia est une place de marché. Alors, vous n'achetez donc pas ce document chez nous, mais auprès du vendeur emily1744. Stuvia facilite les paiements au vendeur.
Est-ce que j'aurai un abonnement?
Non, vous n'achetez ce résumé que pour 5,67 €. Vous n'êtes lié à rien après votre achat.
