Overig
TUTORIAL 8.3 ECO531
- Vak
- Instelling
Discuss about changes on the equilibrium interest rate and output using IS-LM Model. How interest rate and output is determined, and the changes on IS-LM based on different situations.
[Meer zien]Voorbeeld 1 van de 3 pagina's
Voorbeeld 1 van de 3 pagina's
In winkelwagen
In winkelwagen
Verkoper
Volgen
hafiezamohd
Voorbeeld van de inhoud
Tutorial 8.2 ISLM1. Dec 2019 Question 5
(b) Using the IS-LM model, analyse the changes on the equilibrium interest rate and output when
there is an increase in consumer spending.
Answer: If autonomous spending
increases, then the IS curve shifts out.
The output level of the economy will
increase. Interest rates rise as we
move along the LM curve, ensuring
money market equilibrium. One
source of variations in autonomous
spending is fiscal policy. Autonomous
spending includes government
spending (G). Therefore, an increase in
G leads to an increase in output and
interest rates
2. June 2019 Question 5
(d) Briefly explain using the IS-LM diagram, how interest rate and output is determined.
Answer: The basis of the IS-LM model is an
analysis of the money market and an
analysis of the goods market, which
together determine the equilibrium levels
of interest rates and output in the
economy, given prices. The model finds
combinations of interest rates and output
(GDP) such that the money market is in
equilibrium. This creates the LM curve.
The model also finds combinations of
interest rates and output such that the
goods market is in equilibrium. This
creates the IS curve. The equilibrium is the
interest rate and output combination that
is on both the IS and the LM curves.
(e) Using the IS-LM model, analyse the changes on the real interest rate and output when the money
supply is declining.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper hafiezamohd. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €7,38. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 67096 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen