Value creation and competitive advantage are related to value captured
Dynamic expression: business model
Think how it works over time.
Newspaper and magazines: create value and value captured: subscription etc
Google: iPhone: value capture by smartphone: telecom operators pay Google for data created by
search engines
Business models:
Choices that managements has made. Including governance choices and also there can
consequences of these choices.
Retailing: Wal-Mart
Low prices =Large volume = virtuous cycle.
Large volume= it investments – sale forecast – lower inventory – low cost – large volume = cycle
Low advertise – lower cost- cycle
Lower shrinkage – lower cost – cycle
Business model:
senior executives across industries regard developing innovative business models as a major priority.
The success or failure of a company’s business model depends largely on how it interacts with
models of other players in the industry because they make models without thinking about
competition.
Appraising models in a stand-alone fashion leads to faulty assessments of their strengths and
weaknesses and bad decision making. This is a big reason why so many new business models fail.
Good business models create virtuous cycles that, over time, result in competitive advantage. Smart
companies know how to strengthen their virtuous cycles, weaken those of rivals, and even use their
virtuous cycles to turn competitors’ strengths into weaknesses.
Three Characteristics of a Good Business Model:
1. If it is aligned with business goals: the business model should be designed in such a way that
it would help organisation to capture value.
2. Is it self-reinforcing: the choices that management makes in business models should be
reinforcing or complementing each other, there must be internal consistency. If it lacks
reinforcing it is better to abandon such choices and make new ones.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper nehaa12. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €6,49. Je zit daarna nergens aan vast.
