Overig
Oefeningen met oplossing Investments
- Vak
- Investments
- Instelling
- Hogeschool PXL (PXL)
Oefeningen met oplossingen van het vak Investments.
[Meer zien]Voorbeeld 3 van de 16 pagina's
Voorbeeld 3 van de 16 pagina's
In winkelwagen
Voorbeeld van de inhoud
OEFENINGEN INVESTMENTSOefening 1: pagina 36
Een aandeel steeg over een periode van 4 maand van 38,00 EUR naar 52,00 EUR. In dezelfde periode
werd een dividend toegekend van 1,20 EUR.
• Rendement =?
Rendement = 1,2/ 38 = 0,0315789 = 3,16% rendement
Als de belegger meer dan 800 euro aan dividenden ontvangt zal hij op die dividenden boven de 800
euro roerende voorheffing verschuldigd zijn aan 30%.
HET NETTO RENDEMENT WORDT DAN:
1,20 – 0, = 0,0221052 of 2.21%
• %-Return =?
Return = 52 +1,2 -38 /38 = 40% netto return: bij de 1,2 roerende voorheffing van af trekken
Netto Return = (52 + 1.20 – 0.36 – 38) / 38 = 0,39052 of 39,05%
Oefening 2 Historische returns: pagina 40 & dia 80
Indien je ouders bij je geboorte een bedrag zouden beleggen van 25 000 EUR,
en dit zouden beleggen tot je 20ste verjaardag, dan zou dit
op een spaarrekening een nominaal gemiddeld jaarlijks rendement geven van 5,08 %,
op obligaties van 6,01 %
op aandelen van 8,92 %.
De 25 000 EUR die ze belegd zouden hebben zou
op een spaarrekening zijn aangegroeid tot 67 350 EUR, = 25 000 x (1 + 0.0508)^20
bij obligaties tot 80 329 EUR = 25 000 x (1 + 0.0601)^20
bij aandelen tot 138 067 EUR. = 25000 x (1 + 0.0892)^20
Indien we rekening houden met inflatie zou
de spaarrekening een reëel gemiddeld jaarlijks rendement van 0,02 %,
obligaties 0,72 %
aandelen 3,90 %.
We zien dus dat de spaarrekening en obligaties amper de inflatie dekken.
Onze 25 000 EUR zou na 20 jaar, rekening houdend met inflatie,
immers gelijk staan met een spaarrekening van 25 100 EUR = 25000 x ( 1 + 0.0002)^20
een obligatieportefeuille van 28 857,21 = 25000 x ( 1+ 0.0072)^20
,of een aandelenportefeuille van 53 734 EUR. = 25000 x (1+0.0390)^20
25.000 x (1,008)^20 = kortlopende effecten (max 1 jaar) die door de schatkist werd
uitgekeerd, financiering van de overheidsschuld.
Obligatie: 25 000 x (1,052)^20 = 68 905,65
OEFENING 3: Sharpe Ratio (dia 91)
Een eerste beleggingsportefeuille is over een periode van 10 jaar met 80% gestegen. De
standaarddeviatie over die periode is 20%. Een tweede beleggingsportefeuille is over dezelfde periode
met 100% gestegen. De standaarddeviatie voor deze portefeuille was 40%. De gemiddelde risicovrije
rente over diezelfde periode is 4%.
Bereken voor beide portefeuilles de Sharpe ratio en bespreek welke de beste keuze is voor een
belegger die kiest voor de hoogste return per eenheid risico.
A) (80% - 4%) / 20% = 3.8%
B) (100% - 4%) / 40% = 2.4%
OEFENING 4: sharpe ratio (pagina 42 & dia 91)
Een portefeuille haalde over een jaar een return van 16%. De risicovrije rente op staatsobligaties op
20 jaar is 4%. De standaarddeviatie bedroeg 12% over het afgelopen jaar. Een portefeuille B haalde
over een jaar een return van 12%. De risicovrije rente op staatsobligaties op 20 jaar is 4% de
standaarddeviatie bedroeg 4% over het afgelopen jaar. Vergelijk beide portefeuilles.
R ( p )−R(f )
SR¿
σ ( p)
Portefeuille A:
(16% - 4%) / 12% = 1
Portefeuille B:
(12% - 4%) / 4% = 2
Bij portefeuille en B ligt de return van de portefeuille over een jaar per eenheid risico hoger dan bij
portefeuille A. Portefeuille A haalt wel een hogere return over een jaar bekeken, Maar het risico
dat daar tegenover staat ligt veel hoger dan bij portefeuille B. Een belegger die het wat
voorzichtiger aan wil doen, zal dus beter af zijn met portefeuilles B.
, Oefening 5: verzekeringsbon p. 160 (dia 207)
Kasbon Termijnreke Verzekering
ning sbon
Bedrag voor 2500 2500 2500
kosten 2500 2500 2426.47(*)
Bedrag na kosten
0.75% 0.75% 0.75%
Rentevoet 8 8 8
Looptijd 2654 2654 2575.94
Eindkapitaal voor 2607.80 2607.80 2575.94
RV
Eindkapitaal na 30% 30%
RV
Op de verzekeringsbon worden een verzekeringstaks van 2% (49.02 EUR) en instapkosten van 1%
(24.51 EUR) aangerekend. De instapkosten worden berekend op het belegde bedrag min de
verzekeringstaks (2 450.98 EUR – 24.51 EUR = 2 426.47 EUR)
(*) Belegde bedrag voor kosten 2 500
Verzekeringstaks (2%) 2% op 2 450.98 -49.02(=0.02x2450.98) .02!!= 2 450.98
Subtotaal 2450.98
Instapkosten (1%) -24.51
Belegd bedrag na kosten 2426.47
2500 x (1 + 0.0075)^8 = 2654 2575.94 = 2426.47 x (1 +0.0075)^8
2500 – 2654 =
154 x 0.30 = 46.2
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper almahyseni77. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,99. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 64450 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 15 jaar dé plek om samenvattingen te kopen