Samenvatting
Beleggen Minor Financiële planning samenvatting
- Vak
- Instelling
Samenvatting van het vak Beleggen gegeven in de minor Financiële planning (Fontys).
[Meer zien]Voorbeeld 2 van de 33 pagina's
Voorbeeld 2 van de 33 pagina's
In winkelwagen
In winkelwagen
Verkoper
Volgen
IsV
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
Les 1Beleggen= Geld steken in financiële objecten om koopkracht of meer dan koopkracht te behouden.
Bepaalde doelen beleggen:
‘Rijk’ worden
Grote aankoop in toekomst
Aflossen hypotheek
Eerder stoppen met werken
Kennis van financiële objecten krijgen
De index verslaan
Soorten beleggers:
Particuliere belegger
Ondernemingen (zakelijke belegger)
Institutionele belegger= instellingen die meestal grote sommen geld beleggen. Voorbeelden
zijn pensioenfondsen en verzekeringsmaatschappijen.
Inflatie
2 vormen:
1. Prijsinflatie: veroorzaakt door toename hoeveelheid geld (hogere productie).
Veroorzaakt door doorberekening van gestegen productiekosten, importprijs, hoger
belastingtarief. Koopkracht daalt. Vertrouwen in valuta neemt af. Investeringen risicovoller.
Hoofdvormen van prijsinflatie:
- Kosteninflatie: bedrijven berekenen gestegen kosten door in verkoopprijs. Leidt tot vermindering
vraag en verslechtering concurrentiepositie.
Loonkosteninflatie: bedrijf berekend hogere loonkosten door in prijs.
Loon-prijsspiraal= dat lonen en prijzen elkaar voortdurend opjagen omdat de werknemers hun
koopkracht en de werkgevers hun winst willen handhaven.
Geïmporteerde inflatie: als de belastingen die kunnen worden doorberekend, worden verhoogd,
zoals de btw, accijnzen of heffingen (van geïmporteerde goederen).
Bestedingsinflatie: Geld lenen vergroot de collectieve vraag en leidt tot prijsstijging in een situatie
van overbesteding, wanneer de productiecapaciteit nog niet is meegegroeid.
2. Monetaire inflatie: door toename van geldhoeveelheid zal de vraag stijgen wat tot prijsinflatie
leidt. Doel ECB; inflatie onder 2% houden.
Kwantitatieve verruiming: centrale bank koopt obligaties op. Hierdoor komt extra geld
beschikbaar en zorgt voor oplopende koers van obligaties.
Nominale rente= de in het contract afgesproken rente, geen rekening gehouden met bijv. inflatie.
Als de nominale rente sterker stijgt dan de inflatiegraad, dan stijgt de reële rente en wordt de
economie afgeremd. Als de nominale rente sterker daalt dan de inflatiegraad, dan daalt de reële
rente.
Positief reeel rendement als de inflatie lager is dan de nominale rente. Negatief reeel rendement als
de inflatie hoger is dan de nominale rente.
Stagflatie: toestand van stagnerende (stilstaan) economische groei en hoge inflatie.
, Conjunctuur= de verandering van het groeipercentage van de economie of de productie op de korte
termijn.
Trendmatige groei= De gemiddelde groei over de lange termijn. Laagconjunctuur productiegroei
blijft achter bij trendmatige groei. Hoogconjunctuur hogere rente, lage werkloos, toenemende
inflatie. Het omslagpunt van hoog- naar laagconjunctuur noemen we crisis.
Beleidsinstrumenten:
- Belastingen en overheidsuitgaven (Keynes)
- Korte rente- instrument (monetaristen); Bij een hoge rente investeren producenten weinig en bij
een lage rente zijn de investeringen hoog.
Macro-economisch beleid heeft twee doelen:
- de langjarige gemiddelde groeicurve/de trendmatige groei zo steil mogelijk maken – hoe steiler de
curve, hoe sneller de productie en welvaart gemiddeld stijgen;
- de conjunctuurbewegingen rondom de trendlijn (stippellijn) zo klein mogelijk houden – hoe kleiner
de afstand tussen pieken en dalen, hoe minder mensen getroffen worden door werkloosheid
wanneer de productie daalt.
Conjunctuurbeweging wordt bepaald door vraag en aanbod. Externe factoren die hier invloed op
hebben: technologische ontwikkelingen, klimaat, consumentengedrag, politie.
Interne factoren: overproductie, onderproductie.
Anticyclisch overheidsbeleid= beleid om nadelige gevolgen van inflatie / werkloosheid te bestrijden
Klantprofiel:
Risicotolerantie= mate waarin klant de financiële risico’s kan opvangen die samenhangen met
beleggen.
Risicobeleving= manier waarop klant de risico’s ervaart.
Risicobereidheid
Zorgplicht= in Wet op financieel toezicht (WFT). Met als doel klanten van effecteninstellingen te
beschermen. 3 verplichtingen:
- De financiële instellingen moeten voldoende informatie van hun klanten inwinnen (over diens
financiële positie, kennis, ervaring, doelstellingen en risicobereidheid)
- De financiële instellingen moeten voldoende informatie aan hun klanten verstrekken over hun
producten en de risico’s die aan die producten zijn verbonden.
- De financiële instellingen adviseren een product dat past bij de wensen, doelstellingen en
financiële positie van de klant.
De Autoriteit Financiële Markten (AFM) houdt toezicht op naleving zorgplicht.
Risicotolerantie, Dit wordt bepaald door het beleggingsdoel, de termijn waarop hij dit doel wil
bereiken (de beleggingshorizon) en zijn financiële positie.
Beleggingsdoel/vermogensdoel= geeft aan wat de klant met zijn beleggingen wil bereiken.
Doelvermogen= het bedrag dat daarvoor nodig is.
Vermogensdoel met objectieve prioriteit: gericht op noodzakelijk vermogen, bijv. om te voorzien in
levensbehoeften (opbouwen pensioen). Druk is groot om doelvermogen te bereiken.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper IsV. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €6,09. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 76669 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen