Chapter 8: Procurement
P142-166in textbook + extra content added
1. Purchasing vs procurement
Logistics management process
Difference between purchasing and procurement
The terms purchasing and procurement are often used synonymously although they differ in scope:
- Purchasing generally refers to the actual buying of materials and those activities
associated with the buying process.
- Procurement is broader in scope and includes purchasing, transport, warehousing and
all activities related to receiving inbound materials.
2. Procurement as a strategic activity
• Procurement is about specifying requirements, identifying sources, evaluating options and
acquiring resources that fit for purpose, cost effective and sustainable
• Procurement as a strategic and tactical activity has become increasingly important:
- Global sourcing
- Complexity
- Governance: how, why and with whom
- Consistent with legislation, regulations, values and objectives
, - From spend management (traditional view) to profit potential, to corporate social
responsibility (CSR), governance and environmental commitment
• Contemporary procurement reflects a wide range of criteria that includes cost, or more
particularly value, rather than price
3. The difference between public and private sector
• Public sector procurement: focus on objectivity and transparency
• Private sector procurement: focused on own specific objectives, less transparent
4. Procurement and markets
• Defining sourcing strategies is the first step for an organisation (SME (small or medium-sized
company) or multinational) in considering how it will secure supply either on a local, national,
regional or global basis and how to interact with the market place and suppliers.
• As a minimum, a sourcing strategy for a clearly defined requirement should include:
Level (amount) of spend being considered
Risk
One-off (project) or recurring procurement
Market maturity
Number of sources and potential suppliers
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper kiarademoor. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €6,99. Je zit daarna nergens aan vast.