Strategic procurement
Strategic sourcing: definition
Focus on total cost of ownership
Optimizing the sourcing process through ongoing market analysis
Building relationships with suppliers
Analyzing business needs (and product portfolio) and the marketplace at large
Network (Re)design
- Make or buy
- Off / on / nearshoring
Employ large sets of data to evaluate the value of
- Optimal vendor relationships
- Reduced risk to the business
Make or buy?
Outsource (via suppliers)
Inhouse (do it yourself)
Outsourcing
“handing over functions such as catering and security to third-party specialists, allowing
business to concentrate better on their core competences”.
Today: the transfer of to a third party of the management and delivery of a process
previously performed by the company itself
Examples?
- IT
- Accountancy
- Warehousing and distribution
- Customer service
Dutch translation: “uitbesteding”
Opposite to ‘insourcing”
Drivers for outsourcing
The need for focused competitiveness => focus on the CORE business activity
Outsource where others can do better
Outsource to focus on core business
Outsource to reduce cost base
Other 2nd drivers are:
- Reduce direct and indirect costs
, - Reduce taxes
- Reduce logistics costs
- Spread foreign exchange risks
- Build alternative supply sources
- Learn from local suppliers, foreign customers or competitors
- Gain access to world class capabilities or attract talent globally
Outsourcing: not always succesfull
Many companies report that instead of process improvement => loss of process control
Outsourcing a function saves on average 15%
Only 21% of suppliers in a survey felt that clients communicated their objectives well.
- Metrics used to monitor performance on an ongoing basis
- Goals and objectives
- A workable strategic plan
See exercise slides
Offshoring
The transfer of specific proceses to lower cost locations in other countries (Asia, ..)
Advantages:
- Lower staff-related costs
- Lower communication and it-costs
- Less stringent regulatory controls
- Increase productivity / time to market
Pitfalls:
- Training cultural differences & languages
- Quality
- Lay-offs
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper kiarademoor. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €6,99. Je zit daarna nergens aan vast.