EXAM IS COMING!!!!! This is everything you need for this topic! I got A* studying this, soooooo it will probably reduce your time and effort to find a tutor and it will be more beneficial than your class notes!!! Check out for other summaries in my uploads.
Full revision notes for Edexcel Economics A Paper 2 Macroeconomics
Alles voor dit studieboek (60)
Geschreven voor
A/AS Level
PEARSON (PEARSON)
Economics A
Unit 3 - Business behaviour and the labour market
Alle documenten voor dit vak (152)
Verkoper
Volgen
antheachung7720
Voorbeeld van de inhoud
3.6.1 Government intervention
a) Government intervention to control mergers
Competition and Markets Authority (CMA)
Def: Aim to reduce monopoly power + promote competition + protect consumer
interest
Manages cartels, merges, support SMEs
Monopolies Competition Employees
Profit cap Promotion of small Restriction of
Price cap businesses monopsony power
Quality standard Deregulation Nationalization
Performance target Privatization
Breaking up monopoly
Preventing mergers
b) Government intervention to control monopolies:
Profit cap
Price cap
Quality standard
Performance target
price regulation
To prevent monopoly prices
However,
Reduce incentive to enter the industry becoz less profit
Dynamic inefficiency
Difficult to place a monetary value of price
, profit regulation
However,
Might increase VC to reduce its profit productively inefficient
Dynamic inefficient
Less firms would like to enter the market not increase comp (against the aim)
quality standards
Def: Laws imposed by the government or CMA to ensure firms meet the
minimum standards
performance targets
Def: A goal set by a the government/CMA for firms to achieve
If cannot achieve geh consequence is fine = fine act as a deterrent to firms as it
might reduce their profit + explain the role of CMA
c) Government intervention to promote competition and contestability:
Promotion of small businesses
Deregulation
Privatization
Breaking up monopoly
Preventing mergers
Promotion of small businesses (=supply side policy)
(Increase competition & keep big firms to lower their production costs)
+ regulations to make SME develop
e.g. ‘Help to grow scheme’
Support and discounts to help small and medium-sized UK businesses find, buy
and adopt digital technologies to improve productivity
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper antheachung7720. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €15,47. Je zit daarna nergens aan vast.
