Lecture notes Macroeconomics CHAPTER 12 Aggregate Demand: Applying the IS-LM Model ISBN: 9781319263904
2 keer bekeken 0 keer verkocht
Vak
Economics
Instelling
University Of Reading (UoR)
Boek
Macroeconomics
-Individual Lecture notes for each of the specified Economics book chapters.
-Written in flashcard style, some in colour scheme for easier memorisation.
-Everything from each chapter was included, for assurance that all material is covered.
-Graphs also included in the form of screen-grabs fr...
Lecture notes Macroeconomics CHAPTER 5 Inflation: Its Causes, Effects, and Social Costs ISBN: 9781319263904
Lecture notes Macroeconomics CHAPTER 7: Unemployment and the Labor Market ISBN: 9781319263904
Lecture notes Macroeconomics CHAPTER 4 The Monetary System: What It Is and How It Works ISBN: 9781319263904
Alles voor dit studieboek (8)
Geschreven voor
University of Reading (UoR)
Onbekend
Economics
Alle documenten voor dit vak (10)
Verkoper
Volgen
AKrasha
Voorbeeld van de inhoud
MACROECONOMICS CHAPTER 12: Aggregate Demand II: Applying the IS-LM Model
Macroeconomics 11th Edition By N. Gregory Mankiw
The Keynesian Cross– Planned Expenditure Actual expenditure
● The amount households, firms, and the
government spend on goods and services
● It equals the economy’s gross domestic product
(GDP)
Planned expenditure
● The amount households, firms, and the
government would like to spend on goods and
services
Why actual expenditure differs from planned
expenditure
● Firms can have unplanned inventory investment
when their sales do not meet their expectations.
○ If firms sell less than they planned, their
inventories automatically rise
○ If firms sell more than planned, their
inventories fall.
● Unplanned changes in inventory→ counted
as investment spending
○ Actual expenditure can be either above or
below planned expenditure.
The determinants of planned expenditure
● PE = C + I + G
● Full version: PE=C ¿
● Graphically:
● Planned expenditure PE depends on income
because higher income→ higher
consumption, which is part of planned
expenditure. The slope of the planned-
expenditure function is the marginal
propensity to consume MPC.
The Economy in Equilibrium The Economy in Equilibrium
● The economy is in equilibrium when:
○ Actual expenditure = planned expenditure
● This assumption is based on the idea that people
have no reason to alter their behavior when their
plans have been realized.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper AKrasha. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €8,54. Je zit daarna nergens aan vast.
