Samenvatting
Samenvatting Financial Markets H. Lasat (2)
- Instelling
- Katholieke Universiteit Leuven (KU Leuven)
Samenvatting Financial Markets deel H. Lasat Examen schriftelijk
[Meer zien]Voorbeeld 4 van de 38 pagina's
Voorbeeld 4 van de 38 pagina's
In winkelwagen
Voorbeeld van de inhoud
InhoudstabelHOOFDSTUK 1: STATE OF AFFAIRS .......................................................................................................................... 1
1.1. GEOPOLITICAL RISK BAROMETER .......................................................................................................................... 1
1.2. VASTGOEDCRASH .............................................................................................................................................. 3
HOOFDSTUK 3: ASSET ALLOCATIE............................................................................................................................ 5
3.1. ALLOCATIESTRATEGIEËN ...................................................................................................................................... 5
3.1.1. STRATEGISCHE ASSET ALLOCATIE ................................................................................................................................ 5
3.1.2. TACTISCHE ASSET ALLOCATIE ..................................................................................................................................... 6
3.1.3. ASSET ALLOCATIE: “ONE SIZE FITS ALL?” ....................................................................................................................... 7
3.2. PORTEFEUILLECONSTRUCTIE – BEPALEN VAN EEN GEPASTE STRATEGISCHE ASSET ALLOCATIE................................................ 8
3.2.1. STAP 1: INPUT......................................................................................................................................................... 8
3.2.2. STAP 2: MODELLERING ............................................................................................................................................. 8
3.2.3. STAP3: OPTIMALISATIE (EN BACKTESTING)EN RAPPORTERING .......................................................................................... 8
3.3. LDI’S (LIABILITY DRIVEN INVESTMENTS) ................................................................................................................. 9
3.3.1. INLEIDING ............................................................................................................................................................... 9
3.3.2. LD-BELEGGEN – 4 STAPPEN ....................................................................................................................................... 9
3.4. CORE-SATELLITE OF CORE INDEX BENADERING ........................................................................................................ 10
3.4.1. CORE PORTFOLIO ................................................................................................................................................... 10
3.4.2. SATELLITE PORTFOLIO ............................................................................................................................................. 10
3.5. ACTIVE VS PASSIVE .......................................................................................................................................... 11
3.5.1. ACTIVE SHARE ....................................................................................................................................................... 11
3.6. BEHAVIORAL FINCANCE ..................................................................................................................................... 12
HOOFDSTUK 4: MACRO-ECONOMISCHE INDICATOREN ......................................................................................... 13
4.1. INLEIDING ...................................................................................................................................................... 13
4.2. SLEUTELINDICATOREN ....................................................................................................................................... 13
4.2.1. ANDERE CATEGORIEËN ................................................................................................................................... 16
4.2.2. KLASSIEKE TRANSMISSIEMECHANISME ....................................................................................................................... 16
4.3. MONETAIRE STRATEGIE ..................................................................................................................................... 16
4.3.1. QUANTITATIVE EASING............................................................................................................................................ 16
4.3.2. INTEREST RATES ..................................................................................................................................................... 17
4.4. STRATEGIC ASSET ALLOCATION ≠STATIC ASSET ALLOCATION ..................................................................................... 18
4.4.1. PROBLEMS WITH POLICY PORTFOLIOS (STRATEGIC ASSET ALLOCATION) ........................................................................... 18
4.4.2. FIRST GENERATION SOLUTION: LET’S ALL LOOK AT YALE ................................................................................................ 18
4.4.3. SECOND GENERATION SOLUTION: LET’S ALL LOOK AT BRIDGEWATER (RISK PARITY) ............................................................ 19
4.4.4. ALTERNATIVE: I WANT TO BREAK FREE! .................................................................................................................... 20
4.5. SIX QUESTIONS TO CONSIDER BEFORE INVESTING .................................................................................................... 20
HOOFDSTUK 5: INFLATION LINKED BONDS ............................................................................................................ 22
5.1. DEFINITIE ....................................................................................................................................................... 22
5.1.1. WAAROM IS DE MARKT ONTWIKKELD? .................................................................. FOUT! BLADWIJZER NIET GEDEFINIEERD.
5.1.2. WIE ZIJN DE SPELERS .......................................................................................... FOUT! BLADWIJZER NIET GEDEFINIEERD.
5.2. VOOR-EN NADELEN .......................................................................................................................................... 22
5.2.1. OBLIGATIEHOUDER ............................................................................................ FOUT! BLADWIJZER NIET GEDEFINIEERD.
5.2.2. UITGEVER/ EMMITENT ........................................................................................ FOUT! BLADWIJZER NIET GEDEFINIEERD.
5.3. MECHANISME: CASHFLOWS VAN ILB’S ................................................................................................................. 23
5.4. BREAK-EVEN INFLATION .................................................................................................................................... 23
,HOOFDSTUK 6: ALTERNATIVES .............................................................................................................................. 24
6.1. DEFINITION .................................................................................................................................................... 24
6.2. OVERVIEW ..................................................................................................................................................... 24
6.2.1. PRIVATE EQUITY .................................................................................................................................................... 24
6.2.2. PRIVATE DEBT ....................................................................................................................................................... 25
6.2.3. HIGH YIELD BONDS ................................................................................................................................................. 25
6.2.4. EMERGING MARKET DEBT ........................................................................................................................................ 25
6.2.5. REAL ESTATE ......................................................................................................................................................... 25
6.2.6. INFRASTRUCTURE ................................................................................................................................................... 25
6.2.7. COMMODITIES ...................................................................................................................................................... 25
HOOFDSTUK 7: HEDGE FONDSEN .......................................................................................................................... 26
7.1. INLEIDING ...................................................................................................................................................... 26
7.2. VOOR- EN NADELEN ......................................................................................................................................... 27
7.2.1. VOORDELEN...................................................................................................... FOUT! BLADWIJZER NIET GEDEFINIEERD.
7.2.2. NADELEN ......................................................................................................... FOUT! BLADWIJZER NIET GEDEFINIEERD.
7.3. LONG-SHORT STRATEGIE ................................................................................................................................... 28
7.3.1. EXPLAINED........................................................................................................ FOUT! BLADWIJZER NIET GEDEFINIEERD.
7.3.2. RISK AND OPERATIONAL ISSUES ................................................................................................................................ 28
HOOFDSTUK 8: CREDIT DERIVATIVES .................................................................................................................... 29
8.1. CREDIT DEFAULT SWAPS .................................................................................................................................... 29
8.1.1. MAIN CASHFLOW STRUCTURE .................................................................................................................................. 29
8.1.2. CREDIT EVENTS ...................................................................................................................................................... 30
8.2. ADVANTAGES AND DISADVANTAGES .................................................................................................................... 30
8.2.1. AVANTAGES ...................................................................................................... FOUT! BLADWIJZER NIET GEDEFINIEERD.
8.2.2. RISKS AND DRAWBACKS ...................................................................................... FOUT! BLADWIJZER NIET GEDEFINIEERD.
8.2.3. EFFECTS ON FINANCIAL STABILITY .............................................................................................................................. 30
HOOFDSTUK 9: SUSTAINABLE FINANCE ................................................................................................................. 31
HOOFDSTUK 10: PERFORMANCE ATTRIBUTION .................................................................................................... 34
,
, Hoofdstuk 1: State of Affairs
1.1. Geopolitical Risk Barometer
Uitgangspunt: Je bent een assetmanager van een portfolio & je moet reageren op (potentiële) gebeurtenissen. Dit si
portfoliobeheer
1
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper Student3210. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €30,49. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 52510 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen