FIN3701 Assignment 2 Semester 1 2024 ;100 % TRUSTED workings, explanations and solutions. For assistance call or W.h.a.t.s.a.p.p us on ...(.+.2.5.4.7.7.9.5.4.0.1.3.2)...........
QUESTION 1 [10 marks] Bonga currently has a portfolio of ordinary shares representing several different companies. Bonga...
[Meer zien]
Laatste update van het document: 7 maanden geleden
Bonga currently has a portfolio of ordinary shares representing several different companies.
Bonga considers it to be a well-balanced investment portfolio, but he wants to reduce the
overall risk of the portfolio a bit more by including ordinary shares from Titan Mining
Corporation.
The following information on Titan Mining Corporation is available:
For the period 2017 to 2020, the company paid the following dividends per year
respectively: R3,14; R3,55; R3,89; and R3,95.
The 2021 dividend is expected to increase by the average growth rate of the dividends
between 2017 and 2020, and the dividend will increase by 10% per year indefinitely from
2022 onwards. Bonga requires a return of 15% on his investment portfolio and is not
prepared to pay more than R52,00 per ordinary share of Titan Mining Corporation.
REQUIRED:
1.1 Calculate the current price of Titan Mining Corporation’s ordinary share. (8 marks)
1.2 Should Bonga purchase Titan Mining Corporation shares to include in his investment
portfolio? Provide reasons for your answer. (2 marks)
KINDLY NOTE THAT THERE ARE TWO COMPULSORY ASSIGNMENTS FOR THE FIRST
SEMESTER.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper LIBRARYpro. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,64. Je zit daarna nergens aan vast.
