Deze samenvatting gaat over de cursus tekst, analytische begrippen geschreven door 'Marc De Ceuster'. Hierbij zitten ook enkel uitgeschreven oefeningen en notities van de video's op educloud. Het vak werd in het 2de jaar SEW gegeven, en ook in het eerste jaar TEW.
Financiële markten: analytische begrippen Marc De Ceuster
H1: De financiële basisvragen
Excel
Optionele functieargumenten staan tussen haakjes en cursief
De drie financiële basisvragen
Uitgeleend kapitaal = aanvangsvermogen V0
Vt met V voor vermogen en t voor tijdstip van de waardebepaling
Vervaldag = T
Looptijd = τ (in jaren)
Interest voor de vergoeder = I = rente
Future value of terug te betalen vermogen
o V T =V 0 + I
o V T =V 0∗if ( r , τ )
Met r de rentevoet
2 conventies bepalen de wijze van berekeningen
o Dagtelconventies
Hoeveel dagen zijn er tussen
Wat als de terugbetaling dag op een verlofdag of een zondag valt
Preceding/previous business day
Modified preceding business day
▫ Wanneer je in dezelfde maand wilt blijven
o Interestconventies
Enkelvoudige interest conventie
Niet rekening houdend met interest op interest
Samengestelde interest conventie
Kapitaliseren
Op langere termijn
Oprenten
Bepalen van de FV
Verdisconteren
Wat is de huidige waarde (PV) van een FV
,Financiële markten: analytische begrippen Marc De Ceuster
Rendementsbepalingen
,Financiële markten: analytische begrippen Marc De Ceuster
H2: Datums en dagtelconventies
Over cellen, namen en functies
Naam aan een cel geven
Kolommen of rijen vastzetten => dollar teken (f4)
o Vb. $B3 => kolom B staat vast
Formulas Name manager
o Overzicht met alle namen van cellen in Excel
o Nieuwe variabele
Datums in Excel
=today() dynamische functie: de datum past zich aan
Ctrl; statische functie: datum van vandaag blijft voor altijd staan
weeknum geeft weer in welke
week het ligt
=datevalue(../../..) converteert de
datum naar een serieel nummer
=edate(start_date; months) berekent het seriële nummer van een datum die een aantal
maanden voor of na de startdatum ligt
=eomonth(start_date; months) geeft het seriële nummer van de laatste dag van de
maand van een startdatum die met maanden verschoven werd
Resterende looptijden berekenen in Excel
n
τ=
N
o Met n het aantal rentedagen dat de rekening loopt
o En N voor het aantal dagen in het jaar
Voor de bepaling van n en N worden verschillenden dagtelconventies gebruikt
o ACT/ACT
o ACT/365
o ACT/360
o 30/360 of 30/360 (Amerikaans)
o 30E/360 of 30/360 (Europees)
o 30E+/360 (Europees ‘Extended)
ACT telt het werkelijke aantal dagen tussen een begin- en einddatum
Boekdatum: datum waarop het boekhoudkundig saldo op een rekening wijzigt
Valutadatum: ‘T+1’ vanaf de eerste (bankwerk)dag na de boekdatum
o Vanaf dan beginnen de interesten te lopen
, Financiële markten: analytische begrippen Marc De Ceuster
Excel
=yearfrac(start_date; end_date; [basis]) looptijd in jaren tussen start en einddatum
rekeninghoudend met de dagtelconventie
o Basis geeft de dagtelconventie weer
Enkel de 30E+/360 kan niet worden berekend met yearfrac
o Het aantal dagen van de teller kan berekend worden via
‘=days360(start_date;end_date; [method])
Als method op 0 wordt gezet of niet vermelden dan wordt het berekend op
de Amerikaanse conventie
Als method op 1 wordt gezet dan wordt het berekend op de Europese
conventie
Days360()+1 geeft de uitgebreide Europese conventie
30E+/360 wordt berekend als ‘=(days360(…) +1)/360
Oefeningen
Zie P 23-24
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper liesherreman. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €6,99. Je zit daarna nergens aan vast.
