Tentamen (uitwerkingen)
ECON0041 Migration and Job Search Problem Set 1 UCL
- Vak
- Instelling
A copy of the 2022/23 problem set 1 (with solutions) for ECON0041 Economics of Migration and Job Search. Final mark: 90%
[Meer zien]Voorbeeld 1 van de 3 pagina's
Voorbeeld 1 van de 3 pagina's
In winkelwagen
In winkelwagen
1 beoordeling
Door: thomasjeffcock18 • 8 maanden geleden
Verkoper
Volgen
joelchoo
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
Economics of Migration and Job Search: Problem Set 1Dr. Suphanit Piyapromdee
January 23, 2023
Consider the Roy model where log earnings for individual i in the immigration and emigration country
are given by Y ji = µ j + b j1 S1i + b j2 S2i , where j = E, I denote the emigration and immigration country
respectively, i is an index for individual i and S1 and S2 are cognitive and manual skills, with prices b j1 , b j2 in
country j. Assume that S1 and S2 are standard normally distributed with zero covariance. Finally, µ j = lnR j
where R j is the rental rate of human capital in country j.
1. Suppose the moving cost k is zero, and the skill prices for cognitive and manual skills are the same,
but differ across country, i.e. bE1 = bE2 = c and bI1 = bI2 = b where E = Mexico and I = the US.
(a) Suppose c > b, what does the Roy model predict about the selection of immigrants from Mexico
to the US? Provide the economic intuition.
Solution: As c > b, σMX2 = 2c2 > σ 2 2
MX,US = 2bc > σUS = 2b . Given that the variance of income
distribution in Mexico is relatively high, in the context of the Roy model, immigrants from Mexico
will be negatively selected. The lower variance of the US income distribution implies that the US
insures low-income workers against poor labor market outcomes while taxing high-income workers.
This generates greater incentives for low-income Mexicans to migrate than high-income Mexicans,
and leads to immigrants being negatively selected from the population.
(b) Assume c > b and the mean income in the US is higher than the mean income in Mexico. If the
mean income in Mexico increases, what would happen to the average quality of Mexican immigrants
in the US and why? Draw a diagram. Hint: YE = µE − bc µI + bc YI . Also, explain what would happen
if the mean income in Mexico increases a lot so that µE > bc µI .
Solution: Recall that we derive in class YE = µE − bc µI + bc YI .1 So we know that the mapping from YI to
YE has a slope greater than one and a negative intercept on the YE axis when µE < bc µI . The increase in
the mean income of home country’s distribution reduces the incentive of marginal migrants to migrate.
Given that immigrants are negatively selected, the marginal immigrants are more productive than the
average immigrants. So only the immigrants from the lower part of the distribution will move from
Mexico to the US; therefore the average quality of immigrants decreases.
1 Start with YE = µE + c(S1 + S2 ) then add the sum of zero to RHS: ± bc µI and rearrange the terms.
1
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper joelchoo. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €3,72. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 78998 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen